Empleo en Estados Unidos, los datos de inflación puede desencadenar una nueva venta masiva Mercado

Los temas de conversación:

* Los estadounidenses pueden reiniciar optimista apuestas alza de la tarifa de datos aversión al riesgo a su vez Fed

* Libra puede aumentar si BOE retórica choca con vistas mercados moderados '

* Decisión de la tasa RBA probabilidades de mantener el status quo, pasar en silencio

Las especulaciones sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal sigue siendo un tema crítico para los mercados financieros. Esta semana comienza la liberación de los puntos clave de la crítica mandato centrado en los datos: indicador de PCE inflación y el informe mensual de empleo.

Un cambio pacifista agresivo en la tasa de subida de precios apuestas en las últimas semanas sugiere riesgo de volatilidad asimétrica sesgada para proporcionar una respuesta más fuerte si el flujo de noticias es de apoyo de endurecimiento frente a la alternativa. Mejor de lo esperado resultados beneficiarán al dólar y pueden causar aversión al riesgo, sensación de hundimiento vinculado a Australia y Nueva Zelanda dólares, mientras que la prestación de apoyo para el euro y el yen.

Del mismo modo, la libra esterlina ha sufrido en un contexto de subida de los tipos de apuestas decoloración del BOE en los últimos meses. Con esto en mente, Sterling es probable que sea más sensible Si anuncio de política esta semana no coincide con el cambio en la visión pesimista del mercado y continúa referencia a apretar este año. Por otra parte, un cambio de tono para que coincida con perspectiva adversa de los inversores puede llegar a funcionar con relativamente menos fuegos artificiales.

El RBA es probable que se mantenga un tono familiar en su anuncio de política. Una mejora en el flujo de noticias económicas de la cosecha es probable que se compensará mediante el montaje de los riesgos externos - en particular China - a los ojos de los políticos. Esto significa Glenn Stevens y compañía podría mantener una posición neutral de los datos dependientes. Estos resultados ofrecen poco a modo de señales de dirección a Australia, dejando la moneda a merced de las tendencias de sensibilidad.

El petróleo cae hacia fuera: consejos para sacar provecho de la tendencia

En la actualidad, los precios del petróleo crudo están acaparando todas las miradas, ya que el aceite es uno de los instrumentos más negociados en el mercado desde hace algún tiempo. El petróleo ha estado en una fuerte tendencia a la baja durante varios meses, va a ser más de 100 $ por barril por debajo de $ 30. Valor fluctúa en grandes cantidades y no es raro ver a los cambios diarios en los precios un 5% más altos. Se trata de una gran cantidad de volatilidad.

Es normal que cuando uno de los productos más importantes, tales como petróleo cae a un precio muy bajo históricamente surgen inmediatamente las especulaciones sobre qué tan bajo se puede obtener antes de cambiar de rumbo. Una búsqueda rápida en Internet utilizando los términos de búsqueda adecuados mostrará una gran cantidad de artículos que tratan de explicar el precio del petróleo crudo, finalmente llegará a $ 10 o no se puede caer más bajo que $ 20, etc. Los autores por lo general se utiliza el análisis económico fundamental, y un análisis de los suministros de petróleo, que realmente es un tema importante en las materias primas como el petróleo, a diferencia de las monedas donde la oferta no suele ser un factor.

análisis y suministro fundamental desempeña un papel importante en la negociación de materias primas como el petróleo crudo, pero creo firmemente que lo mejor que puede hacer cualquier operador de petróleo crudo es hacer caso omiso de estas especulaciones, al menos hasta que el gráfico de precios comenzará a ser significativamente diferente. El análisis fundamental se debe utilizar como una confirmación de análisis técnico y no al revés.

Evitar la caza mínimo!

El problema con esta especulación es que es una distracción psicológica en la que caen los comerciantes. Los comerciantes están tratando de convencerse de que pueden cazar el precio mínimo, por lo que el cierre de sus posiciones cortas y para lograr el máximo beneficio, y que entonces pueden comenzar a comprar y mantener la calma mientras se espera el crudo de nuevo a 100 dólares por barril de nuevo, una precio máximo o similares. Hay tantas cosas mal con este enfoque es difícil saber por dónde empezar!

Vamos a empezar con dos máximas comerciales antiguas que son tan viejos como caminar a pie: "Es un mercado a la baja, lo sabemos" y "El primero es el más caro 1/8 1/8 ha intentado alguna vez para comprar".

El mercado del petróleo crudo es un mercado a la baja. El precio está en una tendencia bajista fuerte. En este escrito, el precio hace un nuevo mínimo de 12 años ayer. No hay duda acerca de la tendencia: el precio es inferior a 1 mes, 3 meses y 6 meses.

Cuando el mercado se mueve con tanta fuerza, hacer cualquier análisis mostrará que el más probable próximo movimiento será en la misma dirección que la fuerte tendencia. Esto significa que, estadísticamente, puede poner las probabilidades a su favor mediante la colocación de las posiciones cortas - apostando a que los precios del petróleo caerán - posiciones largas no.

Para comprobar esto, vamos a ver cómo se ha comportado el precio del crudo WTI desde septiembre de 1997 hasta finales de 2014. Digamos que usted acaba de comprar al comienzo de cada semana y se vende por una semana más tarde. Usted ha hecho un beneficio total de 131.30% (nótese que excluyen los honorarios, que muy posiblemente habría borrado todo este beneficio). Compare eso con lo que habría ocurrido si hubiera tratado de comprar petróleo barato, compra todas las semanas el precio era inferior a 3 a 6 meses a la vez y se vende una semana más tarde. Usted habría sufrido una pérdida de 40.99%. Ahora, por fin, imagine que ha operado con la tendencia, la compra de petróleo crudo cada semana el precio era mayor de 3 a 6 meses a la vez. Usted ha hecho una ganancia de 92.91%. Esto puede parecer una desventaja en comparación con 131.30% de rentabilidad, pero sólo han negociado 445 semanas en comparación con toda 900 semanas período de tiempo, por lo que es una posición superior de retención. Es por esto que es una buena idea para el comercio con la tendencia.

El viejo dicho de que la primera 1/8 es demasiado caro para la preocupación se refiere a la forma en que los mercados tienden a consolidarse antes de darse vuelta cuando llegan a un máximo o precio mínimo realmente significativo. Por ejemplo, digamos que el precio del petróleo crudo hipotéticamente pronto llegará a 25 $ el barril, y este es el precio más barato que veremos en los próximos 10 años. Esto suena muy bien, pero hay dos defectos importantes. En primer lugar, realmente no tengo ninguna manera de saber que el precio será mínimo de $ 25. En segundo lugar, el precio podría ser meses rebotando entre 26 o 27 dólares por barril. No hay ninguna razón para creer que el precio va a dar la vuelta y disparar hacia arriba de nuevo inmediatamente. Los mercados normalmente no funcionan bien y los precios tienden a gastar una falla para moverse en una dirección antes de que realmente a su vez en otro momento.

"No se puede perder más"

Hemos oído esto una y otra vez como una explicación de por qué el precio no puede bajar más de 20 o 10 o cualquier otro precio mínimo que intenta cazar. Por supuesto, hay una lógica en este caso, ya que el aceite crudo tiene un valor intrínseco y debe tener un precio por debajo del cual es muy poco probable que bajar. Sin embargo no hay ningún punto en la especulación, ya que es poco probable que sea correcto. Hay otra vieja máxima de que el comercio encaja muy bien con lo que está pasando aquí: "Los precios no son demasiado elevados para seguir subiendo o bajando demasiado bajo para continuar."

El comercio con la tendencia a la curva en el camino!

Usted ha oído mil veces que sean "el comercio con la tendencia", pero está actuando en consecuencia? Después de todo es mucho menos atractivo será la venta de petróleo a ser un comprador heroica - pero las probabilidades favorecen que vende. Por supuesto, se puede vender a la mínima y perder uno o dos posiciones cortas, pero lo que es la prisa? Si el precio realmente toca fondo y comienza a subir, se puede comenzar a comprar entonces, tal vez por unos pocos dólares hacia arriba, pero lo que si usted compra 35 o $ 25 si el precio es finalmente de vuelta hasta el 100? Por lo general, se ahorrará dinero a la espera de la tendencia al cambio en lugar de tratar de atrapar el precio mínimo exacto de rotación.

La medición y el comercio con la tendencia

Los comerciantes confunden a menudo a sí mismos tratando de utilizar todo tipo de trucos para determinar la dirección y la fuerza de la tendencia. En realidad se puede simplificar fácilmente sólo se hace esta pregunta: ¿Es el precio más alto o más bajo que hace seis meses, tres meses, un mes? Si las respuestas relativas a los tres meses y seis meses no coinciden, se puede decir que no existe una tendencia. Si las respuestas coinciden, usted tiene una tendencia, si el período de 1 mes coincide también tiene una tendencia a la baja muy fuerte.

Ahora tenemos una tendencia clara en el mercado que pueden ser explotadas:

Longitud: USD, JPY

Breve: petróleo crudo, libra esterlina, dólar canadiense, dólar australiano

No trate de ser un héroe. Poner las probabilidades a su favor y operar con la tendencia. Por lo menos hasta el final de la curva!

Cómo el comercio de divisas las noticias

La noticia es una parte fundamental del análisis que cada comerciante de la divisa debe hacer antes de la colocación de una posición. Hay varias maneras de operar sobre la base de la noticia y no todos son eficientes.

Muchos comerciantes de la divisa como para comerciar con las noticias. Revisar el calendario económico de los principales datos económicos programados, como las famosas nóminas, y están dispuestos a negociar estas monedas poco antes o después de uno de estos divisa clave comercializa eventos económicos. Por supuesto, si sucede algo inesperado y están alerta en el tiempo, podrían tratar de saltar en eso y aprovechar esta oportunidad. Normalmente diferentes métodos de negociación utilizados para operar con las noticias. Veamos cada uno de ellos y analizar las ventajas y desventajas de cada uno, antes de sacar una conclusión.

Predecir el resultado y funcionamiento antes de la publicación

Esto podría no ser tan ingenuo como parece, dependiendo de lo que predicen. Por ejemplo, si usted cree que, después de un extenso análisis de los datos económicos y la historia de las personalidades involucradas, el Banco de la Reserva de Australia es casi seguro que va a cortar la tasa de interés de mañana, mientras que el mercado piensa que esto es un resultado improbable, entonces es posible que tenga una buena razón para abrir una posición corta en el dólar australiano, es decir, lo venden. De lo contrario, estaría igual que apostar en un juego de azar, con las probabilidades en contra de usted, incluso por debajo del 50%.

La ventaja de tener una visión inteligente delante de un informe económico clave es probable que obtenga un muy buen precio para su funcionamiento, sin un alto propagación o deslizamiento. La desventaja es que probablemente experimentará un período de alta volatilidad en los minutos antes del anuncio que, o bien va a tocar la posición o el stop-loss le obligará a tener una parada más amplio para asegurarse de que su posición va a sobrevivir, que a su vez limita su potencial de riesgo - recompensa.

Inmediatamente operativo de publicación

Esto suena lógico: averiguar lo que espera el mercado y, en el momento en que ve que las expectativas se han superado en gran medida o perdidas, colocar una posición en consecuencia. Esto casi nunca tiene éxito, por varias razones: la liquidez se reducirá en gran medida, no será un gran deslizamiento, la difusión será muy alto y su corredor bien puede incluso no ser capaz de dar un precio. Por lo general, cuando un comerciante minorista puede entrar en el mercado a raíz de las noticias más importantes del mercado, el precio es muy pobre. Esto puede no importa si el evento es un elemento de cambio real, ya que las nóminas no agrícolas en los EE.UU., pero funcionará sólo a veces.

Este método de venta es siempre muy pobre.

Las órdenes pendientes de apertura antes de la publicación

Podría parecer una buena idea esperar a que una noticia económica muy importante ya que las nóminas no agrícolas en los EE.UU. o en el acta de la reunión de la Fed y la publicación justo antes de la colocación de órdenes pendientes con su corredor para comprar tal vez cincuenta pips por delante y vender tal vez 50 pips por debajo. En realidad, se trata de una muy mala idea, ya que la liquidez se reduce considerablemente en los últimos segundos antes y después de un medio de comunicación importante, que se propaga el precio y no puede ir a ninguna parte. Se puede ver fácilmente que las dos operaciones de apertura y cierre en un segundo o dos, una experiencia muy desagradable!

Incluso si va bien, es todavía muy propensos a sufrir un deslizamiento importante en una posición activada si el resultado es fuerte.

Esperar a que el mercado de digerir Noticias

Este método de negociación requiere cierta disciplina, el análisis intelectual y el mercado, pero es realmente la única manera eficaz de comercio de divisas con la noticia. Debe comparar el resultado de la nota de prensa con las expectativas del mercado y decidir si cambió fundamentalmente el sentimiento del mercado sobre la moneda. Una vez que haya tomado esa decisión, entonces usted debe esperar unos minutos y ver dónde va el dinero.

Su razonamiento debería tener el siguiente aspecto: si la noticia de que el mercado ha cambiado mucho la imagen a ser mucho más optimista y el precio mueve bruscamente hacia arriba, y luego esperar un revés y entre larga. Si la noticia es muy optimista, pero no puede cambiar la imagen fundamental - un resultado mucho más común - y el precio se está moviendo muy alcistamente, espere un revés y luego se coloca una operación inversa.

Este método evita los problemas de deslizamiento, escasa liquidez, la ampliación de los diferenciales y la mala ejecución de las órdenes.

El secreto de comercio de divisas En las Noticias

Aquí está un pequeño secreto sobre cómo el comercio de divisas de noticias: La mayoría de las veces, las noticias no cambia el movimiento del mercado: sólo se acelerará. Cuando se vincula esto con el hecho de que el mercado tiende a moverse en un rango de precios mayor parte del tiempo - especialmente después de un fuerte movimiento en una dirección - se da cuenta de que la mayoría de las oportunidades para el comercio de divisas con la noticia es en realidad negociando con el movimiento inicial, en lugar de esperar pista.

¿Cuáles son las operaciones largas y cortas en Forex?

Cuando hablamos de comercio, a menudo utilizamos la "larga" y "corta" la expresión de clasificar dos tipos de operaciones. Puede ser confuso para entender exactamente el significado de estos términos, por lo que en este artículo voy a explicar todo lo que siempre quiso saber acerca de lo que se entiende por operaciones de "cortas" "largo" y. Todo lo que siempre quiso saber acerca de las operaciones largas y cortas, pero nunca se atrevió a preguntar ...




Explicaciones más simples

La forma más fácil de clasificar "largo" y operaciones "cortas", es decir, en cualquier comercio, que vaya mucho a la de los que se beneficiará de aumento de valor relativo y corto en el de los que se beneficiará si cae en valor relativo.

Por ejemplo, digamos que usted compra una acción de ABC Inc. en dólares estadounidenses. Ahora se puede decir que vaya "largo" ABC Inc. y "corta" del dólar. Esto se debe a que, para que usted logre beneficios, el valor de las acciones de ABC Inc. se levantase contra el dólar estadounidense o, en su defecto, el dólar debe caer contra el valor de las acciones de ABC Inc.

Se observa que, en una operación en la que vaya moneda corto contra un activo tangible, por lo general se referiría a él sólo como una operación en la "larga", y no se va decir "corto" de la moneda. Vamos a hablar más sobre esto más adelante.

Otra forma de entender la diferencia entre las operaciones largas y cortas es que si se coloca una posición en la que desea que el precio suba en un gráfico, usted se pasa de ese instrumento. Si desea que el precio baje en un gráfico, que vaya por debajo de ese instrumento.

¿Cuál, entonces, es una operación real "corto"?

La operación a corto

Desde la época de Bretton Woods, poco después del final de la Segunda Guerra Mundial hasta 1971, el valor del dólar estadounidense se definió como $ 35 por onza de oro y por lo tanto el "precio" del dólar era el mismo que el precio de oro. La mayor parte de las grandes potencias económicas acordaron fijar el valor de su propia moneda en relación a la moneda estadounidense. En 1971, los EE.UU. comenzó una serie de devaluaciones de la moneda estadounidense frente al precio del oro, antes de finalmente abandonar cualquier vínculo entre el dólar y el oro en 1976.

Por esta razón, no fueron pocas las operaciones de cambio antes de la década de 1970 los comerciantes especulativos lugar se centraron en acciones y materias primas. Los comerciantes podían ganar dinero mediante la compra de acciones y materias primas a bajo precio y vender a un precio mayor. Sin embargo, cuando los comerciantes querían encontrar una manera de sacar provecho cuando pareció que los precios estaban a punto de caer, pero no tienen que vender acciones o materias primas, la práctica de ir "corto" surgió.

Comerciantes se quedará corto de acciones o materias primas en préstamo la acción o una materia en cuestión y luego vender antes de comprarlos más tarde a un precio más barato. Las acciones o materias primas podrían ser devueltos a la entidad financiera y se aprovechan de la diferencia entre el precio de venta original y el precio de recompra. Tenga en cuenta que los vendedores en corto tendrían que pagar intereses sobre el dinero prestado y en un principio fue necesario para adquirir las acciones o vender materias primas.

Por lo tanto, ir en corto podría ser muy diferente de pasar de largo. También se observa que acciones y materias primas - pero sobre todo la acción - tienden a tener una "larga sesgo", que significa que es más probable que su valor sube y no baja. Las caídas en los mercados de valores, o "mercados a la baja" como se les llama a menudo tienden a ser más rápido y más violentos que en los mercados ( "mercados de toro"). Esto se debe al menos en parte al hecho de que, si vende acciones para las que ha pedido dinero para pagar probablemente entrar más pánico si la posición comienza a moverse en contra de usted si usted es dueño de acciones, mientras que el precio está cayendo.

las operaciones de cambio largo y corto

En Forex, las cosas son diferentes porque, o sea que vaya en la "larga" o "corta", que está siempre en más de una moneda y otra corta. Si usted compra, o ir de largo en el par EUR / USD, por ejemplo, que va a comprar euro frente al dólar. Usted va de largo y corto de euros al USD. Si vende o ir corto en el EUR / USD, entonces va a lo largo del USD y EUR corto.

El único importante con respecto a la cuestión de ir largo o corto en el factor de cambio es cualquier interés que cualquiera de ellos puede tener que pagar el corredor de la divisa si se mantiene una posición durante la noche o reciba. Esto se calcula en función de los tipos de interés de las monedas individuales que los bancos se prestan entre sí, al menos en teoría. Por desgracia, el corredor de la divisa a veces usan esto como una forma sutil de hacer algo de dinero extra de sus clientes.

Por ejemplo, digamos que usted va de largo en el EUR / USD. Al menos en teoría, compramos euro frente al dólar. Si la tasa de interés interbancaria para el dólar es mayor que el de los EE.UU., su agente puede pagar un poco de dinero cada vez que mantiene la posición durante el momento de la renovación de Nueva York (es decir, todos los días). Esto se debe a que está recibiendo el mayor interés en el interés de dólares que están recibiendo en los EE.UU. y, en teoría, las posiciones son "cuadrado" en cada renovación de Nueva York. Por otro lado, si la tasa de interés de la moneda que va de la mano es menor que la tasa de la moneda, que es en definitiva, se le cobrará un determinado importe de la diferencia cada día que se mantiene la posición abierta.

transacciones cortas en acciones

Vale la pena recordar que si su corredor ofrece la negociación de las acciones individuales, las materias primas y / o índices bursátiles, las operaciones se pueden realizar operaciones de corto y largo plazo. Esto significa que potencialmente puede hacer tanto dinero en un mercado que va hacia arriba y uno abajo, pero cuando está realizando operaciones cortas sobre acciones o materias primas, ¡cuidado!

Banco de Inglaterra: Reporte de Inflación para reforzar perspectiva pasiva - SocGen

GBP/USDFeb 03 at 10:32 GMT

1.4464/65 (0.34%)

H1.4473 L 1.4384 

S3	S2	S1	R1	R2	R3
1.4238	1.4274	1.4310	1.4432	1.4468	1.4504

Trend Index	OB/OS Index
Data updated on Feb 03 a 10:15 GMT (15-minute timeframe)
Slightly Bullish	Overbought

• 1D
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View GBP/USD technical studies

equipo de investigación de Societe Generale, sugiere que el próximo informe de inflación del Banco de Inglaterra es probable que refuerce perspectiva pesimista, pero todavía implica movimiento siguiente es una caminata.
Cotizaciones clave "Ser un informe sobre inflación reunión, los mercados tendrán la tarea de digerir simultáneamente el anuncio de la política, el informe y el acta de la reunión. El índice ponderado por el comercio ha caído en casi un 7% desde principios de noviembre hasta alrededor de 88 , mientras que condiciona el supuesto de MPC es para una caída de 92 en 2015 a 91 en 2016. Esto podría conducir a una revisión al alza del perfil de la inflación en la segunda mitad del período de pronóstico (MPC el análisis de los efectos del paso a través de la inflación de intercambio las tasas sugiere que el efecto tarda varios años para trabajar completamente a través) el perfil típico del mercado considera que el riesgo de un corte no una caminata -. esto representa un gran desafío de la comunicación Carney Desde noviembre, la curva se ha aplanado más allá e incluso se convirtió en pendiente negativa . Hoy en día es la predicción de que los riesgos para el siguiente movimiento es por un corte, no un aumento. en octubre el año 2016 el mercado ve un riesgo del 35% para un precio de corte invertido en su totalidad solamente un aumento de tarifas para el año 2018. Esto representa una importante comunicación luchar por el MPC. Sus previsiones económicas contenidas en su próximo informe estará condicionado por un camino que va a la baja tasa durante el próximo año, mientras que toda comisión de comunicación ha estado diciendo que el próximo movimiento de las tasas será al alza. La tendencia no es la predicción de un aumento de tarifas hasta el año 2018. ¿Cómo se puede conciliar estas señales contradictorias? Tal vez la proyección de inflación se presentará más por encima del 2% de lo que fue el caso en noviembre. Esto significa entonces que el Banco tendría que apretar antes de la curva predice la inflación de nuevo a conducir el horizonte de tres años. El otro posible factor que podría mencionar las preocupaciones del mercado votaría a abandonar el referéndum Brexit que podría ser deprimente la curva de mercado. "