El comercio con el flujo de órdenes Parte II

La semana pasada empecé una serie de artículos sobre el Comercio con el flujo de órdenes (Orden de Flujo de Comercio). Definimos Orden de Flujo de comercio como un término amplio para el comercio de estilos que se centran en la anticipación en la que se encuentran grandes pedidos de compra y venta, y negociar bajo esas órdenes. En resumen, Orden de Flujo de comercio consiste en elegir los niveles. Esbocé cómo encontrar esos niveles probables: encuentra máxima y mínima diaria y semanal anterior, y señaló que muchas de las mejores operaciones son las operaciones de contra-tendencia más alarmante. Ahora voy a tratar de explicar por qué esto es así.





Un Flujo de Órdenes Escenario

Imagine la siguiente situación hipotética: Estamos a pocos minutos de las 8 a.m., hora de Londres, una vez que se conoce comúnmente como la "Apertura de Londres," un momento en que la volatilidad del mercado de divisas tiende a aumentar de forma espectacular. Mirando el gráfico diario de ayer, hora de Londres cerraron cerca de su apertura, y la sesión de Asia durante la noche era muy tranquilo. alta de ayer fue 1.3100 y la baja de ayer fue 1.3000, el precio ahora es de aproximadamente 1.3050. En otras palabras, la vela diaria era un doji ayer, como el máximo y el mínimo de ayer convergen con números redondos.

Llegamos a las 8 am hora de Londres y el precio comienza a subir bruscamente. Después de media hora, el fuerte movimiento hacia arriba tiene el precio flotando justo por debajo de 1.3100.

Algunos operadores ven este escenario y observar una fuerte llevando el precio al alza presión de compra. Sin embargo, un fuerte movimiento hacia arriba puede significar simplemente que los comerciantes han trasladado sus órdenes de nuevo a 1.3100, creando un vacío engañosa que permite que el precio aumente bruscamente. Tan pronto como el precio llega a 1.3100, vendedores flujo de órdenes que han elegido este nivel y un excelente nivel de ventas vienen con órdenes cortas y el precio cae drásticamente, llegando a una corta ganancia de 40 pips en otra media hora, sufriendo una reducción de sólo 2 pips.

A veces, más rápida será la más débil del Movimiento

Lo que muchos comerciantes experimentados le dirá en el flujo de órdenes es que los movimientos volar rápido a niveles claros donde vale la pena ir en contra de la tendencia general, las mejores operaciones, ya que la velocidad de circulación es un signo de un vacío, pero la fuerza.

Elección de niveles

Por supuesto, no hace falta decir que una estrategia sencilla para localizar cada máximo anterior diaria o semanal, con el tiempo, es poco probable que sea muy rentable. cierto grado de discreción se debe utilizar en la selección de los niveles apropiados donde vale la pena involucrarse. Tenga en cuenta que las operaciones de flujo de órdenes no tienen que ser contra-tendencia se puede esperar para romper los niveles y vuelto a probar antes de negociar en línea con la tendencia.

A continuación te dejamos algunos consejos para elegir compañeros para negociar y los niveles donde se puede ordenar la acumulación de flujo:

- Elegir los pares más líquidos. Con mucho, el mejor par para establecer los niveles parece, con mucho, el EUR / USD, a pesar de que no se moverá muy lejos.

- Elegir los niveles con la confluencia de más de un máximo o mínimo de líneas de tendencia diaria y recientes, los números redondos o puntos de giro.

- Si la pareja ya ha hecho el rango de un día típico, esto es una buena señal.

- Si el par alcanza el nivel sin golpear a ningún otro nivel obvia para los más líquidos del día, que aumenta la probabilidad de que será un buen funcionamiento de ubicación.

- Utilizar stops ajustados debido a las muy buenas operaciones por lo general no superan el nivel en más de unos pocos pips.

- Mira a proteger o bloquear algunos de los beneficios después de la operación es de unos 40 pips (con el EUR / USD) a su favor.

Este tipo de operación contra tendencia funciona mejor en condiciones donde los gráficos diarios están consolidando y no hay una tendencia clara.

Posiciones de estrategia de Forex

En el último año y medio, hemos visto grandes tendencias señalaron, en primer lugar, en el yen en el corto plazo y, a continuación, en la reciente tendencia a largo plazo del USD. En estas condiciones, muchos comerciantes de la divisa comienzan a preguntarse por qué no están recibiendo el tipo de operaciones en el que el premio últimas semanas o incluso meses, reuniendo a miles de pips de ganancia en el proceso. Este tipo de comercio se conoce como posición de posiciones comerciales o comerciales a largo plazo. Los comerciantes acostumbrados a operaciones a corto plazo tienden a encontrar este estilo de negociación como un reto importante. Es una pena, porque por lo general es el tipo de comercio más fácil y rentable puede encontrarse con los comerciantes de divisas al por menor. A continuación voy a describir una estrategia de comercio con reglas bastante simples y que sólo se utilice unos indicadores para tratar de atrapar y mantener las tendencias del mercado de divisas y sólida más tiempo.





1. Elegir las monedas para negociar. Para ello, usted tiene que hacer es averiguar qué monedas han ido ganando en los últimos meses, y que han estado cayendo. Un buen marco de tiempo que se utilizará para esta medición es de aproximadamente 3 meses y si se muestra la misma dirección que la tendencia a largo plazo, tales como el plazo de 6 meses, que sería una muy buena señal. Una forma sencilla de hacerlo es establecer un RSI de 12 períodos y escanear las listas semanales de los 28 principales pares de divisas cada fin de semana. Tomando nota de que las monedas están por encima o por debajo del 50 contra todos o la mayoría de sus pares y cruces, se puede tener una idea de qué pares deben ser negociados durante la próxima semana. La idea básicamente es "comprar lo que está pasando y vender lo que está cayendo." Es contrario a la intuición, pero funciona.

2. Ahora debe tener entre 1 y 4 pares de divisas para operar. No hay necesidad de negociar incluso en exceso.

3. Configurar los gráficos con los marcos de tiempo D1, H4, H1, M30, M15, M1 y M5. Establecer un período de 10-RSI, el 5-periodo EMA y SMA de 10 periodos. Que busca colocar operaciones en la dirección de la tendencia cuando estos indicadores están alineados en la misma dirección que la tendencia en todos los marcos de tiempo durante las horas activas del mercado. Eso significa tener el RSI por encima del nivel 50 para operaciones de larga duración o por debajo de ese nivel, para abreviar. En cuanto a los promedios móviles para la mayoría de los pares, esto sería 08 a.m.-5 p.m. Londres. Si ambas monedas están en América del Norte, se podría extender esta a 5 pm hora de Nueva York. Si ambas monedas se encuentran en Asia, también puede buscar en operaciones durante la sesión de Tokio.

4. Decidir qué porcentaje de su cuenta correrá el riesgo en cada operación. Por lo general, es mejor arriesgarse a menos de 1% por el comercio. Calcular la cantidad de dinero que va a arriesgar y se dividen por el Average True Range (ATR o de gama media True) en los últimos 20 días el par negociará. Esta es la cantidad que debe arriesgar por pip. Sostenerlo.

5. Introduzca la operación según el punto 3) y colocar un stop-loss en el ATR 20 días a partir del precio de entrada. Ahora usted debe ser paciente, observar y esperar.

6. Si el comercio se mueve rápidamente contra unos 40 pips y no muestra signos de volverse, ejecutar de forma manual. Si no es así, esperar unas horas y comprobar de nuevo al final de la jornada. Si el comercio está mostrando una pérdida en el momento, y no muestra un patrón de velas positivas en la dirección deseada, a continuación, salir del comercio de forma manual.

7. Si el comercio es a su favor al final del día, a continuación, observar y esperar hasta que entre de nuevo a su punto de entrada. Si no regresa a las pocas horas de llegar a su punto de entrada, salir del comercio de forma manual.

8. Este proceso debe continuar hasta que la operación alcanza el nivel del doble que el de la ganancia de stop loss. Es ese punto, mueva el stop al punto de equilibrio (también conocido como neutro, balance o equilibrio).

9. Dado que el comercio se mueven más en su favor, mueva su parada en el marco del soporte o resistencia, según sea apropiado para la operación de dirección. Finalmente se detuvo, pero en el buen manejo de curvas debe proporcionar por lo menos miles o cientos de pips.

Puede personalizar un poco de esta estrategia de acuerdo a sus preferencias. Pero hagas lo que hagas, que se llevará una gran cantidad de pérdida de los oficios y pasar largos periodos de tiempo en el que habrá operaciones - que es aburrido - o cuando cada operación no tiene éxito o termina en un punto muerto. Habrá momentos de frustración y períodos difíciles. Sin embargo, usted va a ganar dinero en el largo plazo, si se sigue esta estrategia de negociación de los mercados de divisas como lo hará los principios eternos de fuerte y de éxito comercial, a saber:

- Las operaciones de corte con pérdidas pronto

- Ejecutar las operaciones de forma rentable

- Nunca arriesgar demasiado en una sola operación.

- Ajuste el tamaño de las posiciones de acuerdo con la volatilidad de los mercados en los que está negociando.

- El comercio con la tendencia.

- No se preocupe acerca de tomar el primer segmento de una tendencia o su duración. Que es suficientemente segura y rentable es la parte media.

¿Cuál es el indicador MACD? ¿Cómo se usa?

Uno de los indicadores técnicos más comunes que son utilizados por los comerciantes del día en los mercados financieros es el Movimiento Convergencia Divergencia del Promedio - mejor conocido como el MACD. Sin embargo, un error que muchos nuevos comerciantes hacen es comenzar simplemente usando este indicador sin entender realmente cómo funciona o cómo se hace sus cálculos. Esto puede conducir a errores costosos que podrían haberse evitado fácilmente. Por lo tanto, tiene sentido para el estudio de la lógica y los cálculos detrás del MACD (y todos los demás indicadores) con el fin de establecer con mayor precisión su día posiciones de negociación y generar beneficios sobre una base consistente.

Definición del MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Cualquier persona con experiencia en los mercados de divisas y las estrategias de análisis técnico probablemente ha escuchado mucho acerca de la convergencia-divergencia de medias móviles (MACD). Pero lo que el MACD nos dice - y cómo se calcula? Sin una comprensión de estas áreas, puede ser difícil ver las señales de comercio emergente. A continuación, el MACD indicator'll descomponer y explicar cómo y por qué se usa comúnmente.

"En su forma más básica," dice Haris Constantinou, analista de mercado en TeleTRADE, "MACD es un indicador de tendencia que está diseñado para seguir las tendencias actuales y encontrar otros nuevos." El MACD hace esto mostrando las diferencias y relaciones entre una combinación de medias móviles y la acción del precio real.

cálculos MACD

Para determinar y calcular el MACD, hay que restar un 26 período de media móvil exponencial (EMA) más del 12 EMA. Entonces, un período EMA 9 MACD se representa, y esto se convierte en la línea de señal para el indicador. La línea de señal se representa en el MACD y esto va a ser utilizado como un disparador para la lectura de señales de operación (señales de compra y venta). Estos elementos constituyen la base de la construcción MACD, y es importante tener una comprensión sólida de ellos si va a utilizar el indicador en su negociación diaria.

enfoques comunes MACD

Ahora que entendemos los conceptos básicos de cómo se calcula el MACD, es una buena idea mirar a algunos de los más comunes en el indicador se ve por los comerciantes para que podamos tener una idea de lo que se utiliza para identificar con exactitud las señales de comercio formas. Hay diferentes maneras de interpretar el MACD, con los crossover, las divergencias que han demostrado ser los más eficaces en la identificación de las condiciones de sobrecompra / sobreventa.

Dado que el indicador se ha convertido en una parte importante de la comunidad artística de negocios, es una buena idea para observar algunos de estos enfoques aún más. Pero antes de poder hacer esto, es esencial que usted entienda los conceptos básicos. De lo contrario, esto podría dar lugar a pérdidas, especialmente si usted es un comerciante del principiante.

Preguntas y Respuestas sobre la situación de Franco Suizo

En los últimos días el mundo de cambio se ha visto sacudido por la subida repentina y tremenda del franco suizo, que finalmente se estabilizó en una ganancia de alrededor del 15% frente a las principales monedas. Todos tenemos preguntas sobre cómo y por qué sucedió esto, y lo que significa, así que vamos a tratar de responder a ellos.



Q: ¿Qué ocurrió realmente el jueves?
R: El SNB (SNB) hizo un anuncio que provocó el CHF (Franco suizo) es disparan en valor. El alcance y la velocidad de la subida de precios nunca antes había sucedido con una divisa principal del mundo, aunque ha habido incidentes similares que implican la CHF en 2011 y GBP (libra esterlina) en 1992. El tamaño y la velocidad de los cambios significaban más bancos dejan de compra o la venta de la CHF por varios minutos, lo que provocó todo tipo de consecuencias negativas.
P. ¿Qué fue exactamente lo que anunció el SNB?
R. El SNB anunció que ya no apoyaría un límite para el valor del franco suizo frente al euro. Desde hace más de 3 años, la institución intervenga para asegurar que el CHF valía la pena no más de 1,2 euros. Es relativamente fácil para un banco central para mantener su propia moneda débil, pero se estaba haciendo cada vez más difícil, ya que el precio estaba poniendo a prueba el nivel de 1.20 y el euro se ha debilitado dramáticamente en los últimos meses. El anuncio del BNS llegó como una sorpresa para el mercado y que, a pesar de que había un riesgo lógico que esto podría suceder hace unos días sólo el SNB habían declarado públicamente que no tenían ninguna intención de abandonar su política económica, que ahora se considera como una mentira clara. De hecho, el SNB también anunció una tasa de interés negativa del 0,75%; es decir, los depositantes tienen que pagar por el privilegio de mantener depósitos en francos suizos. Esto por lo general tiende a debilitar la moneda, al menos en el corto plazo.
Q: ¿Por qué el SNB anuló la parada?
R: Hay diferentes interpretaciones de la decisión por parte del SNB por lo que todas las explicaciones son polémicos. Ellos dijeron que ya no sienten que el franco suizo es tan sobrevalorada como era, así que tal vez sintieron que tenían que sostener el mercado. Sin embargo, también han dicho que no esperaban que la CHF que aumente en un 15% de forma inmediata. Una explicación más profunda es que, con la reciente fuerte caída en el valor del euro, que en gran medida es la moneda más estrechamente unidos por ICC- el comercio, se hace cada vez más difícil y costoso para el SNB para mantener el CHF tan débil como el euro , por lo que decidieron abandonar una posición que se estaba volviendo insostenible. Muchos han especulado que el BNS espera que el BCE (Banco Central Europeo) anuncia un programa de flexibilización cuantitativa (QE) esta semana, que bien podría aumentar el valor del euro aún menor, ya un ritmo acelerado. Si la tapa todavía están en vigor, probablemente habrían tenido que emplear muchas de sus reservas mediante la compra de euros con ICC.
Q: ¿Qué significa esta situación por el precio de CHF en el futuro?
R: Es difícil de decir. Por lo general, cuando el valor de una moneda se mueve bruscamente hacia arriba o hacia abajo con bastante rapidez por dicha cantidad, que continúa moviéndose en la misma dirección durante unas pocas semanas o meses por lo menos. Sin embargo, hay una cierta sensación de que el movimiento ha ido demasiado lejos y que el SNB podría actuar para limitar CHF volver al último precio de mercado, por lo que podría seguir aumentando. En cualquier caso, es probable que en el corto plazo CHF se mueve hacia arriba y hacia abajo con una alta volatilidad.
Q: ¿Qué efecto tendrá el precio de otras monedas?
R: El movimiento del jueves pareció causar cierta volatilidad en otras monedas, pero hasta ahora la situación se ha calmado, a excepción de la CHF. Se podría argumentar ahora que el dinero puede fluir hacia el CHF, podría debilitar el alza del dólar un poco.
Q: ¿Por qué los comerciantes y corredores de la divisa perdió tanto dinero?
R: Por lo general, las monedas fluctúan en valor en cantidades muy pequeñas, mucho menos que las acciones, por ejemplo. El mercado de divisas también tiende a ser muy líquido. Esto significa que los operadores pueden colocar stops ajustados y el comercio con alto margen, sabiendo que si se golpea su pérdida de parada, por lo general no paga cualquier deslizamiento. Por desgracia, en este caso el precio sopló derecha más allá de la casi totalidad sin parar pérdida de la parada, por lo que los comerciantes y los corredores fueron incapaces de ejecutar puntos de venta hasta que el precio de todos los pares de CHF se había movido mucho más de 1000 pips. Esto significa que, en lugar de salir y detener la caída es de 50 pips, como de costumbre, tuvo que hacer salidas de emergencia 1000 o más puntos. Con el apalancamiento, la mayoría de los comerciantes en cualquier operación corta con ICC se han eliminado todos los depósitos. De hecho, muchos comerciantes sufrieron pérdidas más allá de eso, y ahora se enfrentan a saldos de las cuentas negativas. En cuanto a los corredores de divisas, hay dos razones principales por las fuertes pérdidas: Algunos corredores cubren las operaciones de sus clientes en el mercado de bienes, que también experimentaron los mismos problemas (incluso con más fuerza), lo que significa que no se podían mover las pérdidas a clientes. La segunda razón es que cualquier persona que se encontraba en una factoría CHF largo con un corredor hizo un montón de dinero y el saldo de estas operaciones no podían ser cubierto debido a las pérdidas sufridas, y los perdedores ahora tenía saldos negativos en sus cuentas.
Q: Se puede terminar debiendo más que el corredor de depósito original?
R: Sí, aunque es muy raro que esto suceda. Algunos corredores afirman que no ha ejercido nunca un cliente por un déficit, ya que consideran que es una falta de sus propios procedimientos de gestión del riesgo en caso de que esto ocurra (por ejemplo, US). Otros corredores, como Oanda, han anunciado que van a perdonar cualquier saldo negativo. Sin embargo, hay informes no confirmados de que algunos corredores están demandando a sus clientes los déficits.
Q: ¿Qué va a pasar con mi agente?
A: Usted debe contactar a su agente si usted está preocupado por la situación. Es demasiado pronto para decir si los corredores van a perder sus puestos de trabajo, pero sin duda muchos de ellos han sufrido enormes pérdidas.

Las operaciones de corte, con pérdidas

Cualquier comerciante de la divisa en busca de consejos sobre cómo hacer dinero en el mercado de divisas por ahora han oído varias veces este "operaciones de poda en una pérdida", "cortar por lo sano", "limitar su riesgo." Lo que realmente significan estos clichés? ¿Son importantes? Y, si es así, ¿por qué?




La administración del dinero en Forex básico

Vamos a empezar con lo básico. El objetivo básico de las operaciones de cambio es tomar un puñado de dinero y hacerlo crecer a un puñado más grande. Cuando se opera, usted está haciendo esencialmente una serie de apuestas, algunas de las cuales implican ganancias y otras pérdidas. Si usted tiene una mala racha, se reducirá el valor de su puñado de dinero. Es importante que esta reducción en el valor no se salga de control por una razón que a menudo se pasa por alto: si su dinero se reduce a la mitad de su valor, tiene que doblar sólo para volver al punto de partida. Por lo tanto, cuanto más residuos, debe ser proporcionalmente mayores beneficios. Por lo tanto, cuando usted planea sus estrategias de operación, es importante definir el peor de los casos y garantizar que limita el riesgo por transacción de su cuenta no excederá una cantidad que ya se ha determinado que es aceptable para usted.

Dónde colocar los topes de pérdida o detener la pérdida de

El significado más profundo y más detallada se refiere a la colocación de detener las pérdidas, ya sea detener las pérdidas fuertes o débiles. Está en la naturaleza del mercado de divisas que las mejores operaciones a menudo toman en la dirección deseada de inmediato y muy rápidamente, pasando rápidamente bajo el agua. Por esta razón, las estrategias comerciales dirigidas a relativamente altas recompensas ganar el comercio por lo general obtienen mejores resultados con pérdidas de parada reducidos. Muchos operadores creen que la pérdida de la parada se debe colocar en el precio donde estarían "equivocado" sobre la operación. Ese es el pensamiento erróneo: un stop-loss se debe colocar donde es probable que ofrecen la mejor rentabilidad-riesgo, teniendo en cuenta el número de operaciones perdedoras consecutivas que están dispuestos a sufrir. Por ejemplo, una estrategia con un stop loss de 5 pips podría ser más rentable en el largo plazo si se aplica un stop loss de 15 pips, pero esto es probable que resulte en rachas superiores y se debe tomar en cuenta el impacto en el saldo de la cuenta. En resumen, la estrategia usada administración del dinero se convierte en una parte integral de la lógica de la pérdida de la parada.

No doblar la apuesta!

Otro principio importante es detrás del cliché es la tendencia de los operadores a "doblar", es decir, "la operación de venganza" después de una pérdida de comercio. Aún peor es la práctica de utilizar topes de programa "mentales" y dejar que sea siempre y cuando entren aún más en territorio negativo. Como regla básica de la supervivencia, hágase un favor y nunca jamás extendido una pérdida de la parada y utilizar siempre una pérdida de la parada hasta que tenga beneficios fuertes durante varios años - y sólo entonces cuando el riesgo normal por el comercio es muy pequeño comparado con el tamaño de su cuenta.

El hacer frente a detener las pérdidas

Verso de pie puede ser psicológicamente difícil de soportar, especialmente cuando el comercio se da la vuelta y se mueve en la dirección deseada originalmente sólo un pip o dos después de golpear a su parada. Una táctica psicológica que se puede hacer esto más tolerable es recordar que, a pesar de que los medios de tope que perdió dinero, las probabilidades son que evitaron perder aún más dinero. Echar un vistazo a una tienda donde saltó la parada y continuó a cientos o miles de pips en su contra y pensar en la cantidad de dinero que ha guardado las pérdidas que detienen la pérdida.

Alianza entre David Aranzabal Markets.com

David Aranzábal es probablemente el más reconocido de España y el grado comerciante mundo de habla española en ingeniería de software de la Universidad de Deusto. Después se encuentran dos compañías de desarrollo de software dieron el salto al mercado Divisas.





Desde 2004 David Aranzábal es un tesoro especialista Tiempo completo comerciante y cuentas en divisas, después de haber sido entrenado por los mejores instructores de la divisa de los Estados Unidos y el Reino Unido. Su popularidad y reputación han dado lugar a conversaciones directas sobre los medios de cambio como el Congreso Financiero, sala de operaciones, Bolsalia, Bolsa de Madrid y otros. Él es también un contribuyente a las páginas web de dicadas a intercambio de divisas.

Es con toda esta experiencia que crea la divisa de la escuela para la vida, que se especializa en el mercado de divisas. Esta escuela ofrece tanto cursos presenciales totalmente personalizados y cursos en línea para garantizar el máximo aprovechamiento de todos los recursos de la web para el estudiante para lograr los mejores beneficios desde la comodidad de su hogar. La escuela cuenta con estudiantes de más de 30 países y ha establecido una comunidad de comerciantes, lo que permite el encuentro entre todos los estudiantes y se basa en las redes sociales especializadas y privadas, con acceso especial sólo de software para los participantes del curso. Cabe destacar que la divisa para una vida que ofrece también totalmente gratuito para aquellos que deseen tener una idea más clara de la metodología o la comunicación con los actores antes de tomar los seminarios web de curso completo.

David Aranzábal recientemente se ha incorporado en el equipo Markets.com agente como Director de Análisis Técnico. De acuerdo con las declaraciones de los mercados, "David Aranzabal agrega un nuevo rostro a Markets.com y completa un equipo de estrellas compuesto de expertos en el comercio de renombre internacional". David lleva a los seminarios web de español ofrecidos por el corredor, que son completamente gratis y están disponibles para el público en general.

Tenga en cuenta que esta es una tendencia generalizada en los últimos tiempos por los corredores de la divisa, que se están volviendo cada vez más interesados ​​en la formación continua de sus clientes. En este enlace se puede ver una lista completa de seminarios web ofrecidos en la actualidad por el mercado diferentes corredores de la divisa.

Crédito: davidaranzabal.com/EI

Durante la noche el Swap y su uso en la divisa

Recientemente, he encontrado un interesante estrategia comercial diseñada para el mercado de futuros, pero teóricamente aplicable a las operaciones de cambio. El autor de la estrategia afirma que incluso con reglas completamente objetivas y directas, una estrategia "para monitorear la tendencia" simple y completa operado a través de un grupo altamente diversificado de mercados de futuros líquidos ha producido un retorno anual promedio de aproximadamente el 20% por año durante el dos últimas décadas, superando significativamente los mercados de valores globales y que coinciden con el tipo de rentas producidas por los fondos de cobertura (hedge funds) futuros gestionados profesionalmente siguiendo la tendencia.






Como estrategia de Forex profesional investigado a fondo para ver qué tipo de margen podría haber proporcionado históricamente para los comerciantes de divisas al por menor. Los resultados son interesantes porque ilustran exactamente por qué puede ser tan difícil para los comerciantes minoristas aprovechan márgenes que existen dentro de los mercados.

En aras de la divulgación completa voy a mostrar las reglas de la estrategia en su conjunto:

Riesgo: DE100 días ATR (Average True Range, o de gama media verdad) debe ser igual a 1 unidad de riesgo.

Admisión: larga al final de cualquier día de cierre por encima de la parte superior de la última reducción de 50 días; corta al final de cualquier día de cierre por debajo del mínimo de los últimos 50 días de cierre.

Filtro de entrada: solamente entradas largas cuando el SMA de 50 días (media móvil simple o SMA) está por encima de la media móvil de 100 días; entradas cortas sólo cuando media móvil de 50 días se encuentra por debajo de la media móvil de 100 días.

Fuera se debe utilizar un trailing stop 3 veces el ATR 100 días desde el precio más alto desde la apertura de la operación (por mucho tiempo) o el precio más bajo abierta ya que la operación estaba abierto (para abreviar). La parada final debe ser constantemente vuelve a calcular como un "dejar de araña" ( "parada araña") y debe ser una parada suave: La salida sólo se realiza cuando un cierre diario está en o más allá de la pérdida de la parada.

Esta estrategia ha sido probado para la pareja más líquido y popular de punto de Forex: EUR / USD, durante un tiempo largo reciente (a partir de septiembre de 2001 hasta finales de 2013), utilizando datos disponibles públicamente el euro / dólar con apertura y cierre diario en la medianoche GMT.

Los resultados muestran que la estrategia proporciona un margen de beneficio en el EUR / USD durante el período de prueba. Más de 366 operaciones, un retorno total de 33,85 unidades de riesgo alcanzado, dando un promedio de expectativa positiva por el comercio del 9,25%. Esto significa que la transacción promedio fue un arriesgado igual a la cantidad más un extra de 9,25% de ese cambio. Dado que la estrategia es totalmente mecánico y representa sólo un instrumento en lo que es tradicionalmente la clase de activos de seguimiento de tendencias bajo rendimiento (pares de divisas), esto no es un mal resultado.

Sin embargo, se toman en cuenta las comisiones y los gastos cuando se determina el rendimiento que podría haber disfrutado de verdad. Suponiendo que la negociación se llevó a cabo por un fondo de contratos de futuros EUR / USD, y:

-Un Cuarto de operaciones estaban sujetas a "rodar" (Posición de gateo) antes de la expiración del contrato, causando un cargo adicional, y tuvo que pagar una comisión de "retorno" de $ 20 por transacción, y que,

Se negoció una cuenta de $ 10 millones con cada unidad de riesgo equivalente a un 1% fijo del tamaño inicial del activo y, a continuación,

-El Retorno total sería igual a 3.385 millones de dólares, menos de 366 operaciones multiplican por $ 25 cada uno, que representa a las comisiones. Esto significaría una reducción en el rendimiento de sólo el 0,1%, dando un rendimiento total del 33,75%. Uno podría suponer que si las estrategias de "darse la vuelta" eran menos que perfecto, no habría algunas pérdidas adicionales.

Ahora imagina un comerciante al por menor con una cuenta de $ 10.000 que desea operar siguiendo esta estrategia, utilizando un corredor de divisas al por menor. Afortunadamente para este operador, agente proporciona acceso a algún tipo de cierre de un contrato de futuros es probable que el comercio con un tamaño demasiado pequeño lote, así como de caja operativo de la divisa con una muy pequeña porción, así que no hay problemas con la escalabilidad.

                                   

El siguiente paso es resolver algunos de los costos probables de negociación para el comerciante minorista que está tratando de poner en práctica esta estrategia en el mismo período en el EUR / USD. En primer lugar podemos ver el costo de usar el mercado spot:

Cada transacción representa un diferencial de 2,5 pips, y:

Cada posición está abierta al cierre de Nueva York tiene un coste de intercambio durante la noche varía de un lugar a otro, pero más o menos equivalente a, por ejemplo, tres cuartas partes de un pip por noche.

En aras de la simplicidad podemos hacer una estimación basada en pips. El cálculo de retorno de 33.85% se basó en una ganancia de 9088 pips. La difusión en sí son sólo 2,5 pips multiplicado por las operaciones 336, lo que equivale a 840 pips. A continuación, debe deducir los costes de swaps durante la noche. Nuestro comerciante minorista tuvo una posición abierta para 9889 noches, que es 7417 pips. Así que tenemos que deducir un total de 8257 pips de nuestro beneficio total de 9088 pips, dejando un beneficio neto de sólo 831 pips!

Con este cálculo, suponiendo que el rendimiento se distribuye uniformemente sobre cada pip, esto representa una muy reducida para nuestro comerciante al por menor de sólo el 3,09%, frente a un rendimiento del beneficio neto 33,85% alcanzado por el fondo de 10 millones de dólares que vimos anteriormente.

Nuestro comerciante al por menor podría tener una alternativa, que sería para comprar contratos de futuros mini-sintéticos que no incurrir en cargos por canjes durante la noche, pero que tienen diferenciales más amplios; algo así como 14 pips por operación para el EUR / USD. Tomando otro vistazo a los números y suponiendo que una cuarta parte de todas las operaciones debe ser objeto de roll-over, nuestro comerciante al por menor se enfrentaría a 458 veces a la Comisión de 14 pips, lo que equivale a una deducción de 6412 pips. Esto representaría un beneficio neto de 2676 pips. Suponiendo de nuevo que el retorno se distribuye por igual en cada pip, nuestro comerciante al por menor termina con un rendimiento total neto de 9,97%. Así que utilice futuros mini sintéticos habría sido mucho más rentable, pero que todavía representaría un rendimiento anualizado en libertad condicional menos del 1% de ganancia por año! Por otra parte, este retorno sería menos de un tercio de la cantidad disfrutado por el gran fondo.

El análisis de la situación

¿Por qué las cosas son tan difíciles para nuestro comerciante al por menor? Hay varias razones y cuidadoso examen de cada uno pueden ayudar a cualquier comerciante minorista aspirante a entender la forma en que puede incurrir en algunos márgenes en el mercado de una mala elección de corredor o métodos de ejecución.

Los contratos de futuros son demasiado grandes para estar disponible para la mayoría de los comerciantes al por menor y el tamaño de la posición no puede ser alcanzado de manera suficiente con menos de varios millones de dólares en una estrategia diversificada para el control de las cantidades de tendencia. Los futuros mini son una solución posible, pero si no son muy líquidos, entonces es poco probable que presente el mismo grado de seguimiento de la futura tendencia ordinaria. Los fondos de inversión cotizados (ETF, por sus siglas) son otra solución parcial, pero aún así, el comerciante al por menor tendrán que pagar algún tipo de selección para el acceso a un mercado apropiado muy por encima de la comisión espalda y alrededor de $ 20 por un cliente importante de la Bolsa de Futuros.

Esto nos lleva a la cuestión de los diferenciales. Francamente, no hay ninguna razón por la que incluso un comerciante al por menor debería pagar más de 1 pip por una operación de ida y vuelta en un instrumento como la vainilla como en el EUR / USD. Los corredores que cobran más de lo que realmente no tienen excusa. Se observa que los márgenes en el sector minorista han ido disminuyendo en los últimos años. Si bien esta es una buena noticia, aunque el comerciante al por menor en nuestro ejemplo había estado pagando 1 pip pips en lugar de 2.5, esto habría aumentado el rendimiento de sólo el 1,5% adicional y no puede ser rastreado realmente hasta 2001 ningún caso.

Esto nos lleva, finalmente, el verdadero culpable de la disminución de la rentabilidad: la permuta de tipos durante la noche, que es ampliamente entendido mal, y por lo tanto vale la pena un examen detallado de.

Cargos del intercambio durante la noche

Cuando se realiza una operación en divisas, en realidad se está pidiendo prestado una moneda por otra. Por lo tanto, lógicamente, debe pagar los intereses de la moneda que está pidiendo prestado, mientras recibe un retorno de interés de la divisa que tiene. Por lo general, hay un tipo de interés diferencial entre las dos monedas, lo que significa que podría ser o recibir o pagar un cargo extra cada noche, que representa el diferencial, y, por supuesto, el tipo de cambio es un factor, ya que el tiempo de monedas raras son en el nivel de paridad, que es de 1 a 1. el único momento en que no tendría que pagar o recibir nada sería si los tipos de cambio eran exactamente lo mismo en el momento de "rollover" (rastreo o renovación de la posición durante la noche, es decir, el posición durante la noche), y no hubo ningún tipo de interés diferencial.

Parecería que a veces se paga la diferencia y, a veces recibe, por lo general, este intercambio se cancela. Por desgracia, no es tan simple como que, debido a varias razones:

-Las Monedas con mayores tasas de interés tienden a subir frente a las monedas con tasas de interés más bajas, por lo que con el tiempo se tiende a ser más largos en las operaciones donde se le Tomando prestada la moneda con la tasa de interés más alta, lo que significa que tiende a pagar más para recibir.

-Los Corredores de divisas al por menor cobran o pagan tasas muy diferentes a su largo o corto, de unos determinados clientes de par. Muchos corredores son muy opaca en esto y ni siquiera muestran las tarifas aplicables en sus sitios web, aunque las tasas se pueden encontrar en la alimentación de corretaje toda la plataforma MT4. Vale la pena mencionar que, para ser justos, hay diferentes métodos legítimos de cálculo de esta carga. Sin embargo, si nos fijamos en el compilado en la tabla myfxbook, mostrando una amplia gama de tipos a un día (la tarifa por transacción permanece abierta durante la noche) cargada por algunos corredores de divisas al por menor, se obtiene una idea de la variedad que existe en el mercado.

Además de recoger o pagar la diferencia en las tasas de interés, algunos corredores también se aplican una cuota de "gestión", lo que puede significar que usted no recibirá nada, aun cuando la diferencia en las tasas de interés está de su lado! Irónicamente, estos tienden a ser los mismos corredores que cobran para tener en cuenta la inactividad, y el hecho de que la gestión rara vez se aplica cuando se opera en el mercado de bienes es muy cuestionable. El resultado final es estirar las comisiones más en detrimento del cliente.

La mayoría de los comerciantes están muy apalancadas, lo que significa que están pidiendo prestado la mayor parte del dinero que se está negociando. Los operadores tienden a olvidar que una de las consecuencias negativas de apalancamiento es encima de cargas de intercambio durante la noche, ya que tienen que pagar intereses sobre el dinero prestado, no sólo por el margen que están poniendo en esa operación en particular. Por supuesto, este es un elemento que se cobra legítimamente.

La práctica de cobrar una tarifa por cada noche que un cliente tiene una posición no sólo está abierto a los abusos, pero también puede ser una manera eficaz de reducir drásticamente las posibilidades de que un comerciante puede tratar de mover las cosas a su favor de un uso inteligente de el comercio de tendencia a largo plazo, que por lo general vale la pena con el tiempo si se ejecuta correctamente. Se podría decir que algunas corredurías minoristas están utilizando la ignorancia generalizada sobre estos cargos como una manera de agregar más beneficios a sus balances, y las agencias reguladoras debe tomar medidas contra estas prácticas. Por otro lado, también se podría decir que no se puede esperar a-un mercado formador de mercado crea un mercado tan pantalla maker- desventaja sistemáticamente por el comportamiento estadístico de mercado a largo plazo. Podría ser que muchas de las tasas diferenciales entre los corredores fueron reflejados por las monedas de sus clientes van a largo o corto en un momento dado. Uno puede ver que un corredor podría estar ofreciendo un mejor trato en otro par de divisas, pero no en otro, lo que parece extraño.

Un estudio sistemático de este tema daría lugar a una lectura muy interesante. Mientras tanto, un comerciante al por menor en busca sistemáticamente a mantener posiciones durante la noche (las posiciones abiertas durante la noche) debe asegurar que investiga a fondo lo que se ofrece cuando se busca corredor y tener en cuenta la velocidad de un movimiento de precios en favor del corredor que usted puede tener un gran efecto en la rentabilidad de cualquier tendencia o impulso estrategia que podría estar utilizando.

El Santo Grial del Forex revisado

En el primer artículo sobre el Santo Grial del Forex explicamos el concepto de este fenómeno de mercado. El fenómeno es la tendencia estadística del mercado para producir excesos de rendimiento que se pueden lograr costos permitiendo con eficacia las operaciones de carrera de la victoria a grandes múltiplos de riesgo-recompensa, las operaciones de corte con las pérdidas mediante el uso apretados frenar pérdidas. Si se negocian los instrumentos más volátiles, es posible lograr un buen rendimiento con el tiempo sin tener que hacer ningún análisis o tomar decisiones. Sin embargo, este método tiene algunos errores graves que deben ser evitados de forma inteligente. En el artículo de esta semana voy a profundizar en estas dificultades y algunas de las mejores maneras de abordarlos.

Volver a los Datos

Podemos empezar por echar un vistazo a los datos históricos que muestra cómo los insumos en los descansos de la barra siguiente sobres velas en H4 se llevaron a cabo en la mayoría de los instrumentos más volátiles, un período de tres años, en función de las relaciones de riesgo-recompensa que podrían tener sido seleccionados como objetivos para salir de las operaciones:

Santo Grial

Esta tabla contiene dos piezas de información de utilidad inmediata. En primer lugar, nos hemos tomado un total de 2.810 operaciones. En segundo lugar, la expectativa positiva por el comercio aumenta drásticamente hasta una ecuación de riesgo-recompensa de 25: 1, después de lo cual se eleva lentamente antes de caer por un acantilado por encima de 50: 1. Supongamos que hemos estado en la línea de 25: 1. Estos datos no se muestran en el gráfico anterior, pero 2.810 de esas operaciones tomada, sólo 139 estaban ganando 25: 1. Esto significa que aproximadamente el 95% de las operaciones estaban operando a pérdida. Estos números implican una fuerte limitación a cualquier tipo de estrategia de manejo de dinero, ya que la probabilidad de pérdidas enormes ráfagas sería extremadamente alta. Es más probable que improbable que una racha de entre 100 y 120 operaciones perdedoras consecutivas durante ese período de tres años se produjo.

Hay tres formas posibles para mejorar la metodología:

- Sea más selectivo con entradas

- Sea más selectivo con las salidas

- Correr el riesgo de un porcentaje constante y muy pequeña para negociar el capital (la administración del dinero)

Vamos a tratar todos los puntos en primer lugar:

Mensajes selectivos

Nuestro problema es que estamos listos para introducir un gran número de operaciones, la mayoría de los cuales serán perdedores. Si podemos encontrar una manera de introducir un número significativamente menor operaciones sin sufrir una caída proporcional en la operación expectativa, podemos preocuparnos menos ráfagas cadena de pérdidas probables.

El peligro aquí es que cuando el beneficio se basa en un relativamente pequeño número de operaciones ganadoras, tiene que tener mucho cuidado de no cortar muchos de ellos. Afortunadamente, el uso de datos históricos desde 2011 hasta 2013, parece ser un filtro relativamente simple que hace el trabajo.

Para ganar grandes operaciones, debe haber una tendencia. En una tendencia alcista, el precio de nuevo dentro de la tendencia de hacer una importante baja, y luego vuelve a su dirección original. Sólo mediante la adopción de sobres velas en una tendencia alcista que hace al menos 4 a menos de barras anteriores, o seguir directamente una vela tal, somos capaces de filtrar una gran cantidad de pérdida de los oficios sin sacrificar muchas de las operaciones ganadoras. Aquí es un gráfico de los resultados en comparación con el mismo período de tres años utilizando el filtro de entrada:

Santo Grial

Uno puede ver que, en general, el número total de operaciones se reduce en más de un tercio, pero las operaciones ganadoras tienden a ser reducida a una velocidad más lenta, lo que resulta en un aumento de las expectativas de 3:01 a 50: 1. La probable racha de pérdidas consecutivas se reduce a entre 80 y 90 operaciones, lo cual es también una mejora. Vale la pena advertir que este filtro tiene un efecto muy negativo en las transacciones de oro.

Otros filtros de entrada que podrían mejorar el desempeño incluyen sobres vienen sólo después de velas con rangos de valores relativamente pequeños, como la distancia positiva en general requiere para ser un ganador es más corto. la hora del día y la tendencia del filtro también se puede aplicar, aunque esto puede ser muy arriesgado. Por ejemplo, el oro tiende a ser bueno para ir corto antes de la apertura de Londres, y bueno para ir tiempo después del cierre de Londres. Yen partes tienden a funcionar bien después de la primera vela en las primeras horas después de la apertura de la sesión de Tokio. Repercute en importantes niveles de soporte o resistencia también puede ser la fuente de buenos oficios, pero es sorprendente cómo muchos de los mejores reinicia dentro de las tendencias antes de empezar estos niveles.

salidas selectivas

Hasta ahora, sólo hemos visto una metodología que va a un múltiplo fijo de R. Esto podría ser refinado mediante la creación de un sistema basado en una volatilidad media o el número de pips, para que pueda orientar a cabo operaciones con mayores múltiplos de riesgo R menor. Luego está la cuestión de elevar el tope de pérdida de equilibrio y más allá. No tenemos datos en bruto, pero es probable que se mueva la pérdida de parada en la ruptura de dos días a una semana después de la entrada o después de la operación se ha desplazado una cierta distancia favorable, mejorar los resultados. Se debe tener precaución aquí tan a menudo repeticiones de pruebas de las áreas de acceso en la posición de negociación de largo plazo utilice la tabla H4.

Por supuesto, si el instrumento se negocia en una tendencia alcista no puede hacer crecer un poco por debajo de la meta deseada, tiene sentido dejar en ese momento y que no haya ganancia.

Administración del dinero

Es fundamental el uso de técnicas de manejo de sólidos y el dinero inteligente para minimizar el riesgo de pérdidas catastróficas. A medida que tomó una racha de 80 operaciones consecutivas lugar probablemente durante el período de tres años, con el riesgo de un porcentaje de capital en lugar de una cantidad absoluta basada en el capital inicial es esencial. Por ejemplo, el riesgo de 1% del capital inicial en cada operación se traduciría en una pérdida de 80% al final de la racha de pérdidas, seguido de la adición de 25% para la primera serie comercio, lo que resulta en un total de 45%. Correr el riesgo de 1% del capital total resultaría en una pérdida de 55%, seguido por una recuperación de aproximadamente 17%, resultando en un total de 72%.

Siempre tenga en cuenta que cuanto más se pierde la cuenta, el más difícil de nuevo. Una pérdida del 50% requiere un aumento del 100% sólo para volver al punto de equilibrio.

Un riesgo más adecuada por el comercio sería algo así como 0,25% de la factura, lo que resultaría en una reducción de alrededor del 81% de la caída total inicial después probable, la recuperación de aproximadamente el 93% después del cierre de la primera operación ganadora. Depende de su cuenta de tolerancia al riesgo y la reducción de la tolerancia en particular.

Una última advertencia: cuando se está negociando paridades correlacionados, como en este ejemplo, donde tres de los cuatro instrumentos son pares del yen, puede seguir una medida defensiva adicional para reducir el riesgo general de tomar múltiples operaciones simultáneamente en la misma dirección. Esto es particularmente importante cuando todas las operaciones son largas al Yen. De hecho, un estudio cuidadoso puede mostrar que las mejores operaciones son las que se especifican en los tres pares de Yen simultáneamente o por lo menos que esto produce una ventaja estadística mejorada.

Un comercio de esta forma sistemática requiere un estudio cuidadoso de los datos históricos y sin ajuste de curvas. Antes de intentar esto con dinero real, tratar de ser rigurosamente honesto al responder a sus propias preguntas, y asegúrese de estudiar a fondo y con cuidado.

¿Hay que operar pares de divisas exóticas?

Esta cuestión es particularmente importante para cualquier persona que insiste en negociar sólo las principales pares de divisas. En primer lugar, y quizás lo más importante, ¿sabía que la moneda de Vietnam se llama Dong? Por simplicidad y si aún no confía en mí, presento un gráfico de Dong:

¿Cuál es la moneda exótica?

Para aquellos de ustedes que no están seguros exactamente lo que significan las monedas exóticas, estos a menudo son los que nunca se oye. Nadie habla de ellos, ya que tienden a moverse más, pueden ser más susceptibles al cambio y más probable es que asustan a muchos comerciantes. Sin embargo, tengo un secreto para usted ... Las divisas exóticas no adyacentes. Por el contrario, las monedas exóticas tienden a ofrecer algunas de las mejores oportunidades en el mercado de divisas (FX).

Él no me cree? Bueno, aquí hay tres razones por las que usted debe considerar la adición de un par de divisas exóticas a su cuenta:

1) Son "técnicamente conformes". ¿Qué significa esto? Esto significa que si hay una ruptura del soporte o resistencia, este será un movimiento real y se puede utilizar el siguiente nivel de soporte o resistencia de un objetivo con probabilidad muy alta. Esto por lo general no es el caso, en el caso de la pareja de ancianos, que están normalmente "atrapado" por un montón de las fuerzas del mercado.

2) Se mueven. Como he dicho antes, monedas exóticas tienden a moverse mucho, lo que asusta a la gente. Sin embargo, nunca hizo cualquier persona ganar un par de divisas estancado. Por ejemplo, si la lira turca da un comercio bajista realmente no se puede mover hacia abajo 10 pips y luego se detiene y marcha atrás.

Otro detalle importante, un par de monedas exóticas puede mover 2.000 pips y luego se detiene, Yo roca sólida. ¿Por qué? Debido a que sólo un pequeño número de las operaciones de los bancos con estos pares, de modo que una vez que se inicia un movimiento, se continúa y retumba largo plazo, pero una vez que el movimiento se detuvo, ningún otro operador que hay para invertir. Volviendo a nuestro ejemplo del dong vietnamita, es por esa razón se obtiene tendencias tan salvajes como los que se observan en la tabla anterior.

... Pares de divisas exótica NO DEBEN asustar ... Estas parejas tienden a ofrecer algunas de las mejores oportunidades en el mercado de divisas ...

3) Por último, el comercio de divisas exóticas es divertido. Aparte de la palabra exótico, seguro recuerda a una playa en Tailandia o palmas de las manos en una pintoresca cala, monedas exóticas ayudan a reducir la monotonía de un comercio aburrido de otra manera. Si bien el comercio no debe estar basada en la emoción, ¿por qué no disfrutar de lo que está haciendo, especialmente si este es su trabajo, carrera, o en algunos casos su pasión en la vida?

Una cuestión totalmente diferente, y que a lo mejor se ajusta a un futuro tema de discusión, es qué tipo de estrategias de trabajo utilizadas para los pares exóticos. Actualmente, tengo una que utilizo un par de veces a la semana y voy a compartir con ustedes:

Estrategia de negociación de divisas exóticas

Aquí es un sistema sencillo para el comercio de un par de divisas exóticas - en este caso el dólar estadounidense frente al peso mexicano (USD / MXN). Como nota al margen, ¿sabe por qué me encanta este par de divisas (lo llamo el taco, por cierto)? Porque si hay una rotura en el corto plazo el par por lo general es suficiente para una buena carrera. Una vez más, pensar MOVIMIENTO. He aquí un ejemplo:

Por la mañana, alrededor de las 8:00 en el este de los Estados Unidos, el trazado de líneas de tendencia en el gráfico. También dibujo soporte básico y resistencia. Para ello, utilizo el gráfico de 15 minutos.

Entonces espero para un descanso. Si se rompe encima de la resistencia o por debajo del soporte, opero en la dirección de la ruptura. ¿Cuándo debo dejar? Sólo mantener la operación hasta que se alcanza el siguiente nivel de soporte o resistencia.

Si la trayectoria de los reveses par de divisas (que es raro), que no sostenga la pérdida de comercio. Por el contrario, salgo con una pérdida si se cierra de nuevo rompen el soporte o resistencia. Simple y fácil.

3 cosas inversión internacional y la moneda

Mientras que la inversión internacional es importante tener una cartera diversificada, es poco probable que sea más fácil este año. Dado que la política monetaria global continúa a divergir - en otras palabras, Europa y Japón siguen comprometidos con el rock menores tasas de interés, mientras que la Reserva Federal de Estados Unidos plantea la nuestra - cuente con monedas para continuar su viaje lleno de baches.





En cuanto a la volatilidad en el último año en el índice DXY, que es una medida del valor del dólar frente a una cesta de monedas extranjeras, hemos visto un aumento del 6% al 12%. Y cada vez es más difícil predecir si va a ir hacia arriba o hacia abajo.
En la lista de BlackRock, describimos por qué creemos que el dólar de EE.UU. Se seguirá siendo fuerte en 2016 en medio de la volatilidad del mercado mundial. Mientras vemos las oportunidades potenciales en el extranjero, se sugiere que los inversores estadounidenses piensan acerca de la forma de mitigar el riesgo de cambio en sus inversiones en el exterior.

cuando debería ser zag

Lo que ves arriba está directamente relacionada con el rendimiento de la cartera internacional, ya que cuando se invierte en un mercado extranjero, que por lo general también está invirtiendo en la moneda extranjera. Piense en ello como una simple ecuación:
Esta ecuación nos dice que los movimientos del tipo de cambio tienen el potencial para agregar a cualquiera de las declaraciones en una cartera o disminuir ellos - y en el peor de los casos, pueden incluso conducir a pérdidas.
El otoño pasado, compartí consideraciones para la construcción de una moneda estrategia de cobertura. Para estar cubierto - o que tiene esencialmente el efecto del tipo de cambio fuera de la ecuación - en el momento adecuado puede realmente hacer una diferencia en el rendimiento de la cartera.
La verdad es que los movimientos de divisas de tiempo no es una tarea fácil, y los datos muestran que la decisión de los inversores a la evolución del mercado a menudo se retrasa. En otras palabras, muchos inversores tienden a comprar y vender en el momento equivocado. Esto puede ocurrir en cualquier lugar en el mercado, no sólo con las monedas. Sin embargo, la volatilidad inherente de divisas hace que sea crucial para tomar la decisión correcta en el momento correcto. Echar un vistazo a la desconexión entre la fortaleza del dólar de EE.UU. v. El yen japonés y desemboca en los fondos de cobertura de divisas desde abril de 2014.
Por lo tanto, la verdadera pregunta es si se tiene la certeza de su capacidad para predecir los movimientos de divisas en un mundo cada vez más inestable. Si la respuesta es sí, entonces el uso tradicional con fondos negociados en bolsa (ETF cobertura completa) puede ser la herramienta adecuada para la orientación específica a corto plazo o tratar de tomar la moneda completamente fuera de las oportunidades de ecuaciones.
Si la respuesta es no, entonces la nueva moneda de adaptación con Cobertura de ETF iShares puede proporcionar una buena solución para las asignaciones a largo plazo para los mercados internacionales desarrollados, Europa y Japón. Con estos ETFs, los inversores no tienen que averiguar cuándo y cómo cubrir los mercados extranjeros ya que están diseñados para ajustar dinámicamente a los cambios del entorno de cambio. las conjeturas de la gestión de una cobertura de moneda en su cartera se toman, lo que ahorra tiempo y esfuerzo para centrarse en otras áreas de su cartera.

Adaptarse a las realidades del mercado

Si los dos primeros meses del año son una indicación, parece que 2016 será un año volátil. Por lo tanto, ¿qué significa eso para los inversores? Recapitulamos la realidad de la inversión en los mercados globales de hoy:
Seguimos creyendo que algunas de las mejores oportunidades en el extranjero. Los inversores pueden tratar de aprovecharse de estímulo económico a corto plazo en muchos países, o pueden querer tomar ventaja de las tasas de poblaciones relativamente atractivas y establecer allocations.As internacionales a largo plazo la volatilidad del mercado global continúa, esperamos que la moneda para aumentar la volatilidad y por lo tanto llegar a ser más difíciles de predecir. Por desgracia, las acciones de muchos inversores tienden a la zaga de los cambios en las soluciones market.New han hecho que sea más fácil que nunca para hacer frente a los riesgos de divisas. El cambio entre las versiones cubiertas y descubiertas de la misma exposición es una gran manera de tomar el riesgo de cambio y fuera, suponiendo que tiene una visión de la moneda. Si usted está invirtiendo para el largo plazo y prefiere no tomar decisiones de cobertura, es posible que desee considerar una forma dinámica ETF cubierta.

Introducción al flujo de órdenes en Forex

Existe una gran confusión y controversia sobre cuál es exactamente el comercio con el flujo de pedidos (comercio de flujo de órdenes), por no hablar de la forma en que se puede utilizar como un método de venta rentable. Vamos a discutir estos temas en una serie de artículos a partir de hoy.






¿Cuál es el flujo de órdenes (Orden de Flujo de comercio)?

Trading flujo Orden tiene una definición muy amplia, no necesariamente excluyente de otros métodos de negociación. La clave para el flujo de orden comercial se prevé precios donde otros comerciantes han establecido los pedidos pendientes, en particular los participantes en el mercado importantes con grandes pedidos.

¿Cómo se hace?

Obviamente, el flujo de órdenes no puede ser objeto de comercio sin "que tienen los niveles". Esta es una razón por la cual el flujo de muchos comerciantes orden comercial tienen miedo o intimidar a la hora de negociar: Tradicionalmente, los gurús de comercio advierten a sus alumnos a tener niveles, diciéndoles que ". Acuerdo sobre lo que ven Ellos lo creen" Esto parece como un buen consejo cuando se mirar un gráfico, por lo que los niveles mental y ve todo disipado por el precio. Sin embargo, no tiene por qué ser de esta manera, no se si piensa que un poco más acerca de los niveles que se toman e igualmente importantes si se utiliza conjunto de stop-loss.

los métodos de negociación con el flujo de órdenes

Muchos gurús enseñan métodos de negociación sobre la base de la identificación de los posibles niveles de soporte y resistencia, y espera la confirmación de la acción del precio cuando el precio llega a estos niveles. En un sentido, esto también se negocia con el flujo de órdenes, ya que el método se basa en contar con una gran cantidad de pedidos en estos niveles. Sin embargo, los comerciantes de flujo "reales" orden sería un paso más allá y no esperar a la confirmación de la acción del precio antes de entrar en el comercio. Esto parece más peligroso que esperar la confirmación de la acción del precio, pero pensar en ello. Si usted está esperando para el cierre de una vela por hora o cuatro horas antes de entrar, acaba de tomar el nivel ofrecería un precio mucho mejor, el beneficio y la puesta en acción del precio comerciantes de tiempo empezar a entrar. Otra de las ventajas de un método de fabricación de nivel pura es que por lo general puede usar una parada mucho más estrecha de lo necesario después de la confirmación de la acción del precio. Además, la parada estaría en mejores condiciones.

Así que, ¿cómo elegir los niveles? Esa es la pregunta del millón de dólares, pero en mi experiencia los niveles verdaderamente fructíferos son evidentes soporte o resistencia formada en el máximo y el mínimo diario y semanal anterior. Los comerciantes orden de flujo debe aprender a no tener miedo al comercio en contra de la tendencia. Algunas de las mejores operaciones de flujo de órdenes que serán causados ​​por un movimiento muy fuerte y aparentemente imparable en la dirección opuesta por lo que es bastante miedo para operar en contra. Voy a explicar por qué esto es así en el artículo de la próxima semana.

¿Quién hace el dinero de Zulutrade?

ZuluTrade es un corredor de la divisa automatizada. Su funcionamiento es muy simple: los operadores se presentan como proveedores de señal "espejo", pero Zulutrade sólo se puede utilizar con ciertos corredores. Zulutrade corredores pagan por cada operación ejecutada a través de ellos. ¿Qué resultados han sido obtenidos los operadores que han usado este servicio? Sigue leyendo.





Así que lo que sucede es que el "Usuario" se registra en Zulutrade y comerciantes que buscan ofrecer señales a reflejarse (de ahí reflejada del espejo de comercio o el comercio). Zulutrade proporciona y mantiene una honestos y transparentes estadísticas de estos comerciantes, mostrando que está haciendo dinero y que permite a los usuarios ver los registros de negocios de los comerciantes antes de elegir. En general, el sistema está configurado para proporcionar un proceso transparente y lógico.

¿Cómo se va a Los operadores de copia?

No todos los operadores de copia (operación de copia) le permite mostrar sus resultados públicamente. Sin embargo, las pruebas-en una gran muestra aleatoria de los que hacen que se presenta en un cuarto de lo normal, el 90% no están ganando dinero, en realidad está perdiendo. Esto parece sorprendente, ya que incluso con acceso a un gran número de comerciantes que han estado llevando a cabo así estadísticamente, lo que permite la diversificación y proceder a la instrucción de copia parece que los comerciantes no están haciendo mejor estadísticamente que los nuevos operadores que se pueden abrir cuentas acaba de empezar a ciegas apretar botones antes de entender lo que están pasando.

¿Puede explicar esto? Ciertamente, puede ser explicado e incluso si usted no está interesado en el espejo de comercio en general, Zulutrade u otro corredor de comercio automatizado como eToro, en particular, debería seguir leyendo este análisis, ya que será muy útil para la estrategia de negociación y expectativas personales. No tiene nada que ver con lo que corredor de la divisa utilizada con Zulutrade.

La rentabilidad vs La consistencia

Un viejo adagio dice que el comercio "puede tomar muchas pequeñas pérdidas o puede suponer una pérdida catastrófica." Esto significa que las formas más fiables para hacer el comercio de dinero el mercado no proporciona necesariamente un ingreso regular. Incluso los mejores métodos de negociación no funcionan con un alto grado de previsibilidad individual de las operaciones individuales y pueden sufrir grandes pérdidas. De hecho, los métodos más rentables en general, tienden a producir algo así como el doble de las pérdidas de las operaciones de operaciones de beneficio, con los ganadores siendo tan grande que más que compensan las posiciones en una pérdida.

Esto es extremadamente difícil de aceptar para muchos comerciantes al por menor. Estos comerciantes creen que un operador experto es correcta la mayor parte o incluso la mayoría de las veces, y cuando una operación no tenía dinero, necesariamente piensan que algo fue "equivocado" en el análisis y / o ejecución.


Esta creencia se ve agravado por la clasificación algorítmica de los comerciantes en las tablas de clasificación utilizando fórmulas que castigan a rachas, como la fórmula utilizada por Zulutrade. Esto tiene sentido matemáticamente, pero tiene el efecto de promover los comerciantes que, o bien han estado teniendo una racha de buena suerte, o que han estado operando en una forma no sólida, es decir, preocuparse más acerca de la consistencia de los resultados globales. El resultado general, en última instancia, es lo que hace el dinero.

Me deje engañar por la aleatoriedad?

En su libro deje engañar por aleatoriedad, Nassim Taleb plantea el caso de un universo de 10.000 gerentes de fondos de cobertura, y muestra cómo un período normal de 10 años en el mercado, simplemente por supuesta aleatoriedad pura, no sería de unos 10 gestores de fondos que hayan registrado una actuación positiva cada año. Perfiles de estos gestores de estrellas y luego escribirían, alabando su increíble discreción y juicio, asumiendo implícitamente su conservadurismo y la gran penetración de mercado en este resultado increíble.

Por ejemplo, la imagen de abajo muestra cómo Excel sólo alrededor de 2200 iteraciones necesarios para producir una secuencia aleatoria de 11 números positivos consecutivos de una gama de -0,5 a 0,5.

No hay duda de que al menos algunos de los comerciantes estrellas que aparecen en el ranking de proveedores de señal Zulutrade simplemente tiene mucha suerte. Huelga decir que, cualquiera que haya tenido suerte durante mucho tiempo, tiene una clase que es probable que cambiar!

Por lo que los comerciantes de más alto rango ZuluTradeo cualquier otra clasificación algorítmica similares serán para las mayoría de los comerciantes de piezas que, o bien están haciendo dinero por suerte o están aplicando estrategias que no son tan fuertes y se colgará y quemar finalmente sus cuentas. Por supuesto, habrá diamantes reales entre ellos, pero, ¿cómo se puede localizar a los operadores de copia? ¿Es realmente posible hacer una buena selección de los comerciantes que se copien los datos ZULUTRADE ofrecer? Creo que no, debido a que las estadísticas sólo se muestran el rendimiento, pero en realidad no se dice nada acerca de cómo se logró este desempeño. Tendría que ver unos pocos cientos de operaciones individuales y analizar lo que estaba pasando en cada operación era para comprender realmente lo que estaba haciendo dicho operador. Su ratio de Sharpe y la reducción máxima efectivamente van a decir lo que realmente necesita saber para decidir si invertir en ellos.

La fórmula para el ranking de Zulutrade es secreto, pero sus estados de sitio web que se basa en la madurez, la exposición y la reducción. En cada uno de estos criterios, con la posible excepción de la exposición, la mayoría de los proveedores comerciales que mejor cumplan estos criterios, probablemente, encabezadas por una caída, como los comerciantes promovidas en el ranking son los que han estado patinando sobre una fina capa de hielo más tiempo que nadie.

Realmente no quiero insultar Zulutrade o dar a entender nada de ellos, y que están ofreciendo un servicio honesto y transparente, además de un sistema de clasificación también identifican los diamantes que hacen dinero, pero por desgracia también muestran una mucho mayor cantidad de basura. Irónicamente, las cosas se ponen aún peor en las operaciones propias comerciantes de copia.

Como complicar Copiar Traders

En el contexto del sistema de clasificación, la mayoría de los comerciantes de la copian dirigida de una manera que considere inteligente: seleccionar los comerciantes de alto rendimiento ignoran rápidamente aquellos con menor rendimiento, y aumentar el tamaño de la posición ganadora justo antes de que dejen de hacer dinero y comienzan a perder.

El efecto que esto tendrá es hacer que los resultados son aún peores, ya que las copiadoras están persiguiendo ayer en lugar de mañana, y no mantener las malas rachas que verdaderamente oficios ganadoras tienden a generar a largo plazo. Las condiciones del mercado cambian con frecuencia y rapidez. De hecho, un día típico para cualquier instrumento ver un movimiento en la dirección opuesta a la de hoy, ya que el mercado se está moviendo en un rango mayor parte del tiempo. El resultado final será un aumento de las pérdidas y una reducción en la utilidad de operación.

Muchos administradores de fondos de cobertura le informará acerca de la forma en que atraen una afluencia de fondos de inversión justo después de un período de muy buen comportamiento y la forma de saber que estos inversores "persiguiendo el mercado" son a menudo decepcionado cuando, por supuesto, se sigue un período de mala ejecutantes, o incluso negativo.

Los operadores de copia no son los comerciantes son los inversores que gestionar un fondo de fondos y, en general, no tienen las herramientas de investigación necesarias para tener una verdadera oportunidad de encontrar el diamante, que es una tarea difícil, incluso para los profesionales del mercado.

Empleo en Estados Unidos, los datos de inflación puede desencadenar una nueva venta masiva Mercado

Los temas de conversación:

* Los estadounidenses pueden reiniciar optimista apuestas alza de la tarifa de datos aversión al riesgo a su vez Fed

* Libra puede aumentar si BOE retórica choca con vistas mercados moderados '

* Decisión de la tasa RBA probabilidades de mantener el status quo, pasar en silencio

Las especulaciones sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal sigue siendo un tema crítico para los mercados financieros. Esta semana comienza la liberación de los puntos clave de la crítica mandato centrado en los datos: indicador de PCE inflación y el informe mensual de empleo.

Un cambio pacifista agresivo en la tasa de subida de precios apuestas en las últimas semanas sugiere riesgo de volatilidad asimétrica sesgada para proporcionar una respuesta más fuerte si el flujo de noticias es de apoyo de endurecimiento frente a la alternativa. Mejor de lo esperado resultados beneficiarán al dólar y pueden causar aversión al riesgo, sensación de hundimiento vinculado a Australia y Nueva Zelanda dólares, mientras que la prestación de apoyo para el euro y el yen.

Del mismo modo, la libra esterlina ha sufrido en un contexto de subida de los tipos de apuestas decoloración del BOE en los últimos meses. Con esto en mente, Sterling es probable que sea más sensible Si anuncio de política esta semana no coincide con el cambio en la visión pesimista del mercado y continúa referencia a apretar este año. Por otra parte, un cambio de tono para que coincida con perspectiva adversa de los inversores puede llegar a funcionar con relativamente menos fuegos artificiales.

El RBA es probable que se mantenga un tono familiar en su anuncio de política. Una mejora en el flujo de noticias económicas de la cosecha es probable que se compensará mediante el montaje de los riesgos externos - en particular China - a los ojos de los políticos. Esto significa Glenn Stevens y compañía podría mantener una posición neutral de los datos dependientes. Estos resultados ofrecen poco a modo de señales de dirección a Australia, dejando la moneda a merced de las tendencias de sensibilidad.

El petróleo cae hacia fuera: consejos para sacar provecho de la tendencia

En la actualidad, los precios del petróleo crudo están acaparando todas las miradas, ya que el aceite es uno de los instrumentos más negociados en el mercado desde hace algún tiempo. El petróleo ha estado en una fuerte tendencia a la baja durante varios meses, va a ser más de 100 $ por barril por debajo de $ 30. Valor fluctúa en grandes cantidades y no es raro ver a los cambios diarios en los precios un 5% más altos. Se trata de una gran cantidad de volatilidad.

Es normal que cuando uno de los productos más importantes, tales como petróleo cae a un precio muy bajo históricamente surgen inmediatamente las especulaciones sobre qué tan bajo se puede obtener antes de cambiar de rumbo. Una búsqueda rápida en Internet utilizando los términos de búsqueda adecuados mostrará una gran cantidad de artículos que tratan de explicar el precio del petróleo crudo, finalmente llegará a $ 10 o no se puede caer más bajo que $ 20, etc. Los autores por lo general se utiliza el análisis económico fundamental, y un análisis de los suministros de petróleo, que realmente es un tema importante en las materias primas como el petróleo, a diferencia de las monedas donde la oferta no suele ser un factor.

análisis y suministro fundamental desempeña un papel importante en la negociación de materias primas como el petróleo crudo, pero creo firmemente que lo mejor que puede hacer cualquier operador de petróleo crudo es hacer caso omiso de estas especulaciones, al menos hasta que el gráfico de precios comenzará a ser significativamente diferente. El análisis fundamental se debe utilizar como una confirmación de análisis técnico y no al revés.

Evitar la caza mínimo!

El problema con esta especulación es que es una distracción psicológica en la que caen los comerciantes. Los comerciantes están tratando de convencerse de que pueden cazar el precio mínimo, por lo que el cierre de sus posiciones cortas y para lograr el máximo beneficio, y que entonces pueden comenzar a comprar y mantener la calma mientras se espera el crudo de nuevo a 100 dólares por barril de nuevo, una precio máximo o similares. Hay tantas cosas mal con este enfoque es difícil saber por dónde empezar!

Vamos a empezar con dos máximas comerciales antiguas que son tan viejos como caminar a pie: "Es un mercado a la baja, lo sabemos" y "El primero es el más caro 1/8 1/8 ha intentado alguna vez para comprar".

El mercado del petróleo crudo es un mercado a la baja. El precio está en una tendencia bajista fuerte. En este escrito, el precio hace un nuevo mínimo de 12 años ayer. No hay duda acerca de la tendencia: el precio es inferior a 1 mes, 3 meses y 6 meses.

Cuando el mercado se mueve con tanta fuerza, hacer cualquier análisis mostrará que el más probable próximo movimiento será en la misma dirección que la fuerte tendencia. Esto significa que, estadísticamente, puede poner las probabilidades a su favor mediante la colocación de las posiciones cortas - apostando a que los precios del petróleo caerán - posiciones largas no.

Para comprobar esto, vamos a ver cómo se ha comportado el precio del crudo WTI desde septiembre de 1997 hasta finales de 2014. Digamos que usted acaba de comprar al comienzo de cada semana y se vende por una semana más tarde. Usted ha hecho un beneficio total de 131.30% (nótese que excluyen los honorarios, que muy posiblemente habría borrado todo este beneficio). Compare eso con lo que habría ocurrido si hubiera tratado de comprar petróleo barato, compra todas las semanas el precio era inferior a 3 a 6 meses a la vez y se vende una semana más tarde. Usted habría sufrido una pérdida de 40.99%. Ahora, por fin, imagine que ha operado con la tendencia, la compra de petróleo crudo cada semana el precio era mayor de 3 a 6 meses a la vez. Usted ha hecho una ganancia de 92.91%. Esto puede parecer una desventaja en comparación con 131.30% de rentabilidad, pero sólo han negociado 445 semanas en comparación con toda 900 semanas período de tiempo, por lo que es una posición superior de retención. Es por esto que es una buena idea para el comercio con la tendencia.

El viejo dicho de que la primera 1/8 es demasiado caro para la preocupación se refiere a la forma en que los mercados tienden a consolidarse antes de darse vuelta cuando llegan a un máximo o precio mínimo realmente significativo. Por ejemplo, digamos que el precio del petróleo crudo hipotéticamente pronto llegará a 25 $ el barril, y este es el precio más barato que veremos en los próximos 10 años. Esto suena muy bien, pero hay dos defectos importantes. En primer lugar, realmente no tengo ninguna manera de saber que el precio será mínimo de $ 25. En segundo lugar, el precio podría ser meses rebotando entre 26 o 27 dólares por barril. No hay ninguna razón para creer que el precio va a dar la vuelta y disparar hacia arriba de nuevo inmediatamente. Los mercados normalmente no funcionan bien y los precios tienden a gastar una falla para moverse en una dirección antes de que realmente a su vez en otro momento.

"No se puede perder más"

Hemos oído esto una y otra vez como una explicación de por qué el precio no puede bajar más de 20 o 10 o cualquier otro precio mínimo que intenta cazar. Por supuesto, hay una lógica en este caso, ya que el aceite crudo tiene un valor intrínseco y debe tener un precio por debajo del cual es muy poco probable que bajar. Sin embargo no hay ningún punto en la especulación, ya que es poco probable que sea correcto. Hay otra vieja máxima de que el comercio encaja muy bien con lo que está pasando aquí: "Los precios no son demasiado elevados para seguir subiendo o bajando demasiado bajo para continuar."

El comercio con la tendencia a la curva en el camino!

Usted ha oído mil veces que sean "el comercio con la tendencia", pero está actuando en consecuencia? Después de todo es mucho menos atractivo será la venta de petróleo a ser un comprador heroica - pero las probabilidades favorecen que vende. Por supuesto, se puede vender a la mínima y perder uno o dos posiciones cortas, pero lo que es la prisa? Si el precio realmente toca fondo y comienza a subir, se puede comenzar a comprar entonces, tal vez por unos pocos dólares hacia arriba, pero lo que si usted compra 35 o $ 25 si el precio es finalmente de vuelta hasta el 100? Por lo general, se ahorrará dinero a la espera de la tendencia al cambio en lugar de tratar de atrapar el precio mínimo exacto de rotación.

La medición y el comercio con la tendencia

Los comerciantes confunden a menudo a sí mismos tratando de utilizar todo tipo de trucos para determinar la dirección y la fuerza de la tendencia. En realidad se puede simplificar fácilmente sólo se hace esta pregunta: ¿Es el precio más alto o más bajo que hace seis meses, tres meses, un mes? Si las respuestas relativas a los tres meses y seis meses no coinciden, se puede decir que no existe una tendencia. Si las respuestas coinciden, usted tiene una tendencia, si el período de 1 mes coincide también tiene una tendencia a la baja muy fuerte.

Ahora tenemos una tendencia clara en el mercado que pueden ser explotadas:

Longitud: USD, JPY

Breve: petróleo crudo, libra esterlina, dólar canadiense, dólar australiano

No trate de ser un héroe. Poner las probabilidades a su favor y operar con la tendencia. Por lo menos hasta el final de la curva!