El comercio con el flujo de órdenes Parte II

La semana pasada empecé una serie de artículos sobre el Comercio con el flujo de órdenes (Orden de Flujo de Comercio). Definimos Orden de Flujo de comercio como un término amplio para el comercio de estilos que se centran en la anticipación en la que se encuentran grandes pedidos de compra y venta, y negociar bajo esas órdenes. En resumen, Orden de Flujo de comercio consiste en elegir los niveles. Esbocé cómo encontrar esos niveles probables: encuentra máxima y mínima diaria y semanal anterior, y señaló que muchas de las mejores operaciones son las operaciones de contra-tendencia más alarmante. Ahora voy a tratar de explicar por qué esto es así.





Un Flujo de Órdenes Escenario

Imagine la siguiente situación hipotética: Estamos a pocos minutos de las 8 a.m., hora de Londres, una vez que se conoce comúnmente como la "Apertura de Londres," un momento en que la volatilidad del mercado de divisas tiende a aumentar de forma espectacular. Mirando el gráfico diario de ayer, hora de Londres cerraron cerca de su apertura, y la sesión de Asia durante la noche era muy tranquilo. alta de ayer fue 1.3100 y la baja de ayer fue 1.3000, el precio ahora es de aproximadamente 1.3050. En otras palabras, la vela diaria era un doji ayer, como el máximo y el mínimo de ayer convergen con números redondos.

Llegamos a las 8 am hora de Londres y el precio comienza a subir bruscamente. Después de media hora, el fuerte movimiento hacia arriba tiene el precio flotando justo por debajo de 1.3100.

Algunos operadores ven este escenario y observar una fuerte llevando el precio al alza presión de compra. Sin embargo, un fuerte movimiento hacia arriba puede significar simplemente que los comerciantes han trasladado sus órdenes de nuevo a 1.3100, creando un vacío engañosa que permite que el precio aumente bruscamente. Tan pronto como el precio llega a 1.3100, vendedores flujo de órdenes que han elegido este nivel y un excelente nivel de ventas vienen con órdenes cortas y el precio cae drásticamente, llegando a una corta ganancia de 40 pips en otra media hora, sufriendo una reducción de sólo 2 pips.

A veces, más rápida será la más débil del Movimiento

Lo que muchos comerciantes experimentados le dirá en el flujo de órdenes es que los movimientos volar rápido a niveles claros donde vale la pena ir en contra de la tendencia general, las mejores operaciones, ya que la velocidad de circulación es un signo de un vacío, pero la fuerza.

Elección de niveles

Por supuesto, no hace falta decir que una estrategia sencilla para localizar cada máximo anterior diaria o semanal, con el tiempo, es poco probable que sea muy rentable. cierto grado de discreción se debe utilizar en la selección de los niveles apropiados donde vale la pena involucrarse. Tenga en cuenta que las operaciones de flujo de órdenes no tienen que ser contra-tendencia se puede esperar para romper los niveles y vuelto a probar antes de negociar en línea con la tendencia.

A continuación te dejamos algunos consejos para elegir compañeros para negociar y los niveles donde se puede ordenar la acumulación de flujo:

- Elegir los pares más líquidos. Con mucho, el mejor par para establecer los niveles parece, con mucho, el EUR / USD, a pesar de que no se moverá muy lejos.

- Elegir los niveles con la confluencia de más de un máximo o mínimo de líneas de tendencia diaria y recientes, los números redondos o puntos de giro.

- Si la pareja ya ha hecho el rango de un día típico, esto es una buena señal.

- Si el par alcanza el nivel sin golpear a ningún otro nivel obvia para los más líquidos del día, que aumenta la probabilidad de que será un buen funcionamiento de ubicación.

- Utilizar stops ajustados debido a las muy buenas operaciones por lo general no superan el nivel en más de unos pocos pips.

- Mira a proteger o bloquear algunos de los beneficios después de la operación es de unos 40 pips (con el EUR / USD) a su favor.

Este tipo de operación contra tendencia funciona mejor en condiciones donde los gráficos diarios están consolidando y no hay una tendencia clara.

Las operaciones de corte, con pérdidas

Cualquier comerciante de la divisa en busca de consejos sobre cómo hacer dinero en el mercado de divisas por ahora han oído varias veces este "operaciones de poda en una pérdida", "cortar por lo sano", "limitar su riesgo." Lo que realmente significan estos clichés? ¿Son importantes? Y, si es así, ¿por qué?




La administración del dinero en Forex básico

Vamos a empezar con lo básico. El objetivo básico de las operaciones de cambio es tomar un puñado de dinero y hacerlo crecer a un puñado más grande. Cuando se opera, usted está haciendo esencialmente una serie de apuestas, algunas de las cuales implican ganancias y otras pérdidas. Si usted tiene una mala racha, se reducirá el valor de su puñado de dinero. Es importante que esta reducción en el valor no se salga de control por una razón que a menudo se pasa por alto: si su dinero se reduce a la mitad de su valor, tiene que doblar sólo para volver al punto de partida. Por lo tanto, cuanto más residuos, debe ser proporcionalmente mayores beneficios. Por lo tanto, cuando usted planea sus estrategias de operación, es importante definir el peor de los casos y garantizar que limita el riesgo por transacción de su cuenta no excederá una cantidad que ya se ha determinado que es aceptable para usted.

Dónde colocar los topes de pérdida o detener la pérdida de

El significado más profundo y más detallada se refiere a la colocación de detener las pérdidas, ya sea detener las pérdidas fuertes o débiles. Está en la naturaleza del mercado de divisas que las mejores operaciones a menudo toman en la dirección deseada de inmediato y muy rápidamente, pasando rápidamente bajo el agua. Por esta razón, las estrategias comerciales dirigidas a relativamente altas recompensas ganar el comercio por lo general obtienen mejores resultados con pérdidas de parada reducidos. Muchos operadores creen que la pérdida de la parada se debe colocar en el precio donde estarían "equivocado" sobre la operación. Ese es el pensamiento erróneo: un stop-loss se debe colocar donde es probable que ofrecen la mejor rentabilidad-riesgo, teniendo en cuenta el número de operaciones perdedoras consecutivas que están dispuestos a sufrir. Por ejemplo, una estrategia con un stop loss de 5 pips podría ser más rentable en el largo plazo si se aplica un stop loss de 15 pips, pero esto es probable que resulte en rachas superiores y se debe tomar en cuenta el impacto en el saldo de la cuenta. En resumen, la estrategia usada administración del dinero se convierte en una parte integral de la lógica de la pérdida de la parada.

No doblar la apuesta!

Otro principio importante es detrás del cliché es la tendencia de los operadores a "doblar", es decir, "la operación de venganza" después de una pérdida de comercio. Aún peor es la práctica de utilizar topes de programa "mentales" y dejar que sea siempre y cuando entren aún más en territorio negativo. Como regla básica de la supervivencia, hágase un favor y nunca jamás extendido una pérdida de la parada y utilizar siempre una pérdida de la parada hasta que tenga beneficios fuertes durante varios años - y sólo entonces cuando el riesgo normal por el comercio es muy pequeño comparado con el tamaño de su cuenta.

El hacer frente a detener las pérdidas

Verso de pie puede ser psicológicamente difícil de soportar, especialmente cuando el comercio se da la vuelta y se mueve en la dirección deseada originalmente sólo un pip o dos después de golpear a su parada. Una táctica psicológica que se puede hacer esto más tolerable es recordar que, a pesar de que los medios de tope que perdió dinero, las probabilidades son que evitaron perder aún más dinero. Echar un vistazo a una tienda donde saltó la parada y continuó a cientos o miles de pips en su contra y pensar en la cantidad de dinero que ha guardado las pérdidas que detienen la pérdida.

Durante la noche el Swap y su uso en la divisa

Recientemente, he encontrado un interesante estrategia comercial diseñada para el mercado de futuros, pero teóricamente aplicable a las operaciones de cambio. El autor de la estrategia afirma que incluso con reglas completamente objetivas y directas, una estrategia "para monitorear la tendencia" simple y completa operado a través de un grupo altamente diversificado de mercados de futuros líquidos ha producido un retorno anual promedio de aproximadamente el 20% por año durante el dos últimas décadas, superando significativamente los mercados de valores globales y que coinciden con el tipo de rentas producidas por los fondos de cobertura (hedge funds) futuros gestionados profesionalmente siguiendo la tendencia.






Como estrategia de Forex profesional investigado a fondo para ver qué tipo de margen podría haber proporcionado históricamente para los comerciantes de divisas al por menor. Los resultados son interesantes porque ilustran exactamente por qué puede ser tan difícil para los comerciantes minoristas aprovechan márgenes que existen dentro de los mercados.

En aras de la divulgación completa voy a mostrar las reglas de la estrategia en su conjunto:

Riesgo: DE100 días ATR (Average True Range, o de gama media verdad) debe ser igual a 1 unidad de riesgo.

Admisión: larga al final de cualquier día de cierre por encima de la parte superior de la última reducción de 50 días; corta al final de cualquier día de cierre por debajo del mínimo de los últimos 50 días de cierre.

Filtro de entrada: solamente entradas largas cuando el SMA de 50 días (media móvil simple o SMA) está por encima de la media móvil de 100 días; entradas cortas sólo cuando media móvil de 50 días se encuentra por debajo de la media móvil de 100 días.

Fuera se debe utilizar un trailing stop 3 veces el ATR 100 días desde el precio más alto desde la apertura de la operación (por mucho tiempo) o el precio más bajo abierta ya que la operación estaba abierto (para abreviar). La parada final debe ser constantemente vuelve a calcular como un "dejar de araña" ( "parada araña") y debe ser una parada suave: La salida sólo se realiza cuando un cierre diario está en o más allá de la pérdida de la parada.

Esta estrategia ha sido probado para la pareja más líquido y popular de punto de Forex: EUR / USD, durante un tiempo largo reciente (a partir de septiembre de 2001 hasta finales de 2013), utilizando datos disponibles públicamente el euro / dólar con apertura y cierre diario en la medianoche GMT.

Los resultados muestran que la estrategia proporciona un margen de beneficio en el EUR / USD durante el período de prueba. Más de 366 operaciones, un retorno total de 33,85 unidades de riesgo alcanzado, dando un promedio de expectativa positiva por el comercio del 9,25%. Esto significa que la transacción promedio fue un arriesgado igual a la cantidad más un extra de 9,25% de ese cambio. Dado que la estrategia es totalmente mecánico y representa sólo un instrumento en lo que es tradicionalmente la clase de activos de seguimiento de tendencias bajo rendimiento (pares de divisas), esto no es un mal resultado.

Sin embargo, se toman en cuenta las comisiones y los gastos cuando se determina el rendimiento que podría haber disfrutado de verdad. Suponiendo que la negociación se llevó a cabo por un fondo de contratos de futuros EUR / USD, y:

-Un Cuarto de operaciones estaban sujetas a "rodar" (Posición de gateo) antes de la expiración del contrato, causando un cargo adicional, y tuvo que pagar una comisión de "retorno" de $ 20 por transacción, y que,

Se negoció una cuenta de $ 10 millones con cada unidad de riesgo equivalente a un 1% fijo del tamaño inicial del activo y, a continuación,

-El Retorno total sería igual a 3.385 millones de dólares, menos de 366 operaciones multiplican por $ 25 cada uno, que representa a las comisiones. Esto significaría una reducción en el rendimiento de sólo el 0,1%, dando un rendimiento total del 33,75%. Uno podría suponer que si las estrategias de "darse la vuelta" eran menos que perfecto, no habría algunas pérdidas adicionales.

Ahora imagina un comerciante al por menor con una cuenta de $ 10.000 que desea operar siguiendo esta estrategia, utilizando un corredor de divisas al por menor. Afortunadamente para este operador, agente proporciona acceso a algún tipo de cierre de un contrato de futuros es probable que el comercio con un tamaño demasiado pequeño lote, así como de caja operativo de la divisa con una muy pequeña porción, así que no hay problemas con la escalabilidad.

                                   

El siguiente paso es resolver algunos de los costos probables de negociación para el comerciante minorista que está tratando de poner en práctica esta estrategia en el mismo período en el EUR / USD. En primer lugar podemos ver el costo de usar el mercado spot:

Cada transacción representa un diferencial de 2,5 pips, y:

Cada posición está abierta al cierre de Nueva York tiene un coste de intercambio durante la noche varía de un lugar a otro, pero más o menos equivalente a, por ejemplo, tres cuartas partes de un pip por noche.

En aras de la simplicidad podemos hacer una estimación basada en pips. El cálculo de retorno de 33.85% se basó en una ganancia de 9088 pips. La difusión en sí son sólo 2,5 pips multiplicado por las operaciones 336, lo que equivale a 840 pips. A continuación, debe deducir los costes de swaps durante la noche. Nuestro comerciante minorista tuvo una posición abierta para 9889 noches, que es 7417 pips. Así que tenemos que deducir un total de 8257 pips de nuestro beneficio total de 9088 pips, dejando un beneficio neto de sólo 831 pips!

Con este cálculo, suponiendo que el rendimiento se distribuye uniformemente sobre cada pip, esto representa una muy reducida para nuestro comerciante al por menor de sólo el 3,09%, frente a un rendimiento del beneficio neto 33,85% alcanzado por el fondo de 10 millones de dólares que vimos anteriormente.

Nuestro comerciante al por menor podría tener una alternativa, que sería para comprar contratos de futuros mini-sintéticos que no incurrir en cargos por canjes durante la noche, pero que tienen diferenciales más amplios; algo así como 14 pips por operación para el EUR / USD. Tomando otro vistazo a los números y suponiendo que una cuarta parte de todas las operaciones debe ser objeto de roll-over, nuestro comerciante al por menor se enfrentaría a 458 veces a la Comisión de 14 pips, lo que equivale a una deducción de 6412 pips. Esto representaría un beneficio neto de 2676 pips. Suponiendo de nuevo que el retorno se distribuye por igual en cada pip, nuestro comerciante al por menor termina con un rendimiento total neto de 9,97%. Así que utilice futuros mini sintéticos habría sido mucho más rentable, pero que todavía representaría un rendimiento anualizado en libertad condicional menos del 1% de ganancia por año! Por otra parte, este retorno sería menos de un tercio de la cantidad disfrutado por el gran fondo.

El análisis de la situación

¿Por qué las cosas son tan difíciles para nuestro comerciante al por menor? Hay varias razones y cuidadoso examen de cada uno pueden ayudar a cualquier comerciante minorista aspirante a entender la forma en que puede incurrir en algunos márgenes en el mercado de una mala elección de corredor o métodos de ejecución.

Los contratos de futuros son demasiado grandes para estar disponible para la mayoría de los comerciantes al por menor y el tamaño de la posición no puede ser alcanzado de manera suficiente con menos de varios millones de dólares en una estrategia diversificada para el control de las cantidades de tendencia. Los futuros mini son una solución posible, pero si no son muy líquidos, entonces es poco probable que presente el mismo grado de seguimiento de la futura tendencia ordinaria. Los fondos de inversión cotizados (ETF, por sus siglas) son otra solución parcial, pero aún así, el comerciante al por menor tendrán que pagar algún tipo de selección para el acceso a un mercado apropiado muy por encima de la comisión espalda y alrededor de $ 20 por un cliente importante de la Bolsa de Futuros.

Esto nos lleva a la cuestión de los diferenciales. Francamente, no hay ninguna razón por la que incluso un comerciante al por menor debería pagar más de 1 pip por una operación de ida y vuelta en un instrumento como la vainilla como en el EUR / USD. Los corredores que cobran más de lo que realmente no tienen excusa. Se observa que los márgenes en el sector minorista han ido disminuyendo en los últimos años. Si bien esta es una buena noticia, aunque el comerciante al por menor en nuestro ejemplo había estado pagando 1 pip pips en lugar de 2.5, esto habría aumentado el rendimiento de sólo el 1,5% adicional y no puede ser rastreado realmente hasta 2001 ningún caso.

Esto nos lleva, finalmente, el verdadero culpable de la disminución de la rentabilidad: la permuta de tipos durante la noche, que es ampliamente entendido mal, y por lo tanto vale la pena un examen detallado de.

Cargos del intercambio durante la noche

Cuando se realiza una operación en divisas, en realidad se está pidiendo prestado una moneda por otra. Por lo tanto, lógicamente, debe pagar los intereses de la moneda que está pidiendo prestado, mientras recibe un retorno de interés de la divisa que tiene. Por lo general, hay un tipo de interés diferencial entre las dos monedas, lo que significa que podría ser o recibir o pagar un cargo extra cada noche, que representa el diferencial, y, por supuesto, el tipo de cambio es un factor, ya que el tiempo de monedas raras son en el nivel de paridad, que es de 1 a 1. el único momento en que no tendría que pagar o recibir nada sería si los tipos de cambio eran exactamente lo mismo en el momento de "rollover" (rastreo o renovación de la posición durante la noche, es decir, el posición durante la noche), y no hubo ningún tipo de interés diferencial.

Parecería que a veces se paga la diferencia y, a veces recibe, por lo general, este intercambio se cancela. Por desgracia, no es tan simple como que, debido a varias razones:

-Las Monedas con mayores tasas de interés tienden a subir frente a las monedas con tasas de interés más bajas, por lo que con el tiempo se tiende a ser más largos en las operaciones donde se le Tomando prestada la moneda con la tasa de interés más alta, lo que significa que tiende a pagar más para recibir.

-Los Corredores de divisas al por menor cobran o pagan tasas muy diferentes a su largo o corto, de unos determinados clientes de par. Muchos corredores son muy opaca en esto y ni siquiera muestran las tarifas aplicables en sus sitios web, aunque las tasas se pueden encontrar en la alimentación de corretaje toda la plataforma MT4. Vale la pena mencionar que, para ser justos, hay diferentes métodos legítimos de cálculo de esta carga. Sin embargo, si nos fijamos en el compilado en la tabla myfxbook, mostrando una amplia gama de tipos a un día (la tarifa por transacción permanece abierta durante la noche) cargada por algunos corredores de divisas al por menor, se obtiene una idea de la variedad que existe en el mercado.

Además de recoger o pagar la diferencia en las tasas de interés, algunos corredores también se aplican una cuota de "gestión", lo que puede significar que usted no recibirá nada, aun cuando la diferencia en las tasas de interés está de su lado! Irónicamente, estos tienden a ser los mismos corredores que cobran para tener en cuenta la inactividad, y el hecho de que la gestión rara vez se aplica cuando se opera en el mercado de bienes es muy cuestionable. El resultado final es estirar las comisiones más en detrimento del cliente.

La mayoría de los comerciantes están muy apalancadas, lo que significa que están pidiendo prestado la mayor parte del dinero que se está negociando. Los operadores tienden a olvidar que una de las consecuencias negativas de apalancamiento es encima de cargas de intercambio durante la noche, ya que tienen que pagar intereses sobre el dinero prestado, no sólo por el margen que están poniendo en esa operación en particular. Por supuesto, este es un elemento que se cobra legítimamente.

La práctica de cobrar una tarifa por cada noche que un cliente tiene una posición no sólo está abierto a los abusos, pero también puede ser una manera eficaz de reducir drásticamente las posibilidades de que un comerciante puede tratar de mover las cosas a su favor de un uso inteligente de el comercio de tendencia a largo plazo, que por lo general vale la pena con el tiempo si se ejecuta correctamente. Se podría decir que algunas corredurías minoristas están utilizando la ignorancia generalizada sobre estos cargos como una manera de agregar más beneficios a sus balances, y las agencias reguladoras debe tomar medidas contra estas prácticas. Por otro lado, también se podría decir que no se puede esperar a-un mercado formador de mercado crea un mercado tan pantalla maker- desventaja sistemáticamente por el comportamiento estadístico de mercado a largo plazo. Podría ser que muchas de las tasas diferenciales entre los corredores fueron reflejados por las monedas de sus clientes van a largo o corto en un momento dado. Uno puede ver que un corredor podría estar ofreciendo un mejor trato en otro par de divisas, pero no en otro, lo que parece extraño.

Un estudio sistemático de este tema daría lugar a una lectura muy interesante. Mientras tanto, un comerciante al por menor en busca sistemáticamente a mantener posiciones durante la noche (las posiciones abiertas durante la noche) debe asegurar que investiga a fondo lo que se ofrece cuando se busca corredor y tener en cuenta la velocidad de un movimiento de precios en favor del corredor que usted puede tener un gran efecto en la rentabilidad de cualquier tendencia o impulso estrategia que podría estar utilizando.

El Santo Grial del Forex revisado

En el primer artículo sobre el Santo Grial del Forex explicamos el concepto de este fenómeno de mercado. El fenómeno es la tendencia estadística del mercado para producir excesos de rendimiento que se pueden lograr costos permitiendo con eficacia las operaciones de carrera de la victoria a grandes múltiplos de riesgo-recompensa, las operaciones de corte con las pérdidas mediante el uso apretados frenar pérdidas. Si se negocian los instrumentos más volátiles, es posible lograr un buen rendimiento con el tiempo sin tener que hacer ningún análisis o tomar decisiones. Sin embargo, este método tiene algunos errores graves que deben ser evitados de forma inteligente. En el artículo de esta semana voy a profundizar en estas dificultades y algunas de las mejores maneras de abordarlos.

Volver a los Datos

Podemos empezar por echar un vistazo a los datos históricos que muestra cómo los insumos en los descansos de la barra siguiente sobres velas en H4 se llevaron a cabo en la mayoría de los instrumentos más volátiles, un período de tres años, en función de las relaciones de riesgo-recompensa que podrían tener sido seleccionados como objetivos para salir de las operaciones:

Santo Grial

Esta tabla contiene dos piezas de información de utilidad inmediata. En primer lugar, nos hemos tomado un total de 2.810 operaciones. En segundo lugar, la expectativa positiva por el comercio aumenta drásticamente hasta una ecuación de riesgo-recompensa de 25: 1, después de lo cual se eleva lentamente antes de caer por un acantilado por encima de 50: 1. Supongamos que hemos estado en la línea de 25: 1. Estos datos no se muestran en el gráfico anterior, pero 2.810 de esas operaciones tomada, sólo 139 estaban ganando 25: 1. Esto significa que aproximadamente el 95% de las operaciones estaban operando a pérdida. Estos números implican una fuerte limitación a cualquier tipo de estrategia de manejo de dinero, ya que la probabilidad de pérdidas enormes ráfagas sería extremadamente alta. Es más probable que improbable que una racha de entre 100 y 120 operaciones perdedoras consecutivas durante ese período de tres años se produjo.

Hay tres formas posibles para mejorar la metodología:

- Sea más selectivo con entradas

- Sea más selectivo con las salidas

- Correr el riesgo de un porcentaje constante y muy pequeña para negociar el capital (la administración del dinero)

Vamos a tratar todos los puntos en primer lugar:

Mensajes selectivos

Nuestro problema es que estamos listos para introducir un gran número de operaciones, la mayoría de los cuales serán perdedores. Si podemos encontrar una manera de introducir un número significativamente menor operaciones sin sufrir una caída proporcional en la operación expectativa, podemos preocuparnos menos ráfagas cadena de pérdidas probables.

El peligro aquí es que cuando el beneficio se basa en un relativamente pequeño número de operaciones ganadoras, tiene que tener mucho cuidado de no cortar muchos de ellos. Afortunadamente, el uso de datos históricos desde 2011 hasta 2013, parece ser un filtro relativamente simple que hace el trabajo.

Para ganar grandes operaciones, debe haber una tendencia. En una tendencia alcista, el precio de nuevo dentro de la tendencia de hacer una importante baja, y luego vuelve a su dirección original. Sólo mediante la adopción de sobres velas en una tendencia alcista que hace al menos 4 a menos de barras anteriores, o seguir directamente una vela tal, somos capaces de filtrar una gran cantidad de pérdida de los oficios sin sacrificar muchas de las operaciones ganadoras. Aquí es un gráfico de los resultados en comparación con el mismo período de tres años utilizando el filtro de entrada:

Santo Grial

Uno puede ver que, en general, el número total de operaciones se reduce en más de un tercio, pero las operaciones ganadoras tienden a ser reducida a una velocidad más lenta, lo que resulta en un aumento de las expectativas de 3:01 a 50: 1. La probable racha de pérdidas consecutivas se reduce a entre 80 y 90 operaciones, lo cual es también una mejora. Vale la pena advertir que este filtro tiene un efecto muy negativo en las transacciones de oro.

Otros filtros de entrada que podrían mejorar el desempeño incluyen sobres vienen sólo después de velas con rangos de valores relativamente pequeños, como la distancia positiva en general requiere para ser un ganador es más corto. la hora del día y la tendencia del filtro también se puede aplicar, aunque esto puede ser muy arriesgado. Por ejemplo, el oro tiende a ser bueno para ir corto antes de la apertura de Londres, y bueno para ir tiempo después del cierre de Londres. Yen partes tienden a funcionar bien después de la primera vela en las primeras horas después de la apertura de la sesión de Tokio. Repercute en importantes niveles de soporte o resistencia también puede ser la fuente de buenos oficios, pero es sorprendente cómo muchos de los mejores reinicia dentro de las tendencias antes de empezar estos niveles.

salidas selectivas

Hasta ahora, sólo hemos visto una metodología que va a un múltiplo fijo de R. Esto podría ser refinado mediante la creación de un sistema basado en una volatilidad media o el número de pips, para que pueda orientar a cabo operaciones con mayores múltiplos de riesgo R menor. Luego está la cuestión de elevar el tope de pérdida de equilibrio y más allá. No tenemos datos en bruto, pero es probable que se mueva la pérdida de parada en la ruptura de dos días a una semana después de la entrada o después de la operación se ha desplazado una cierta distancia favorable, mejorar los resultados. Se debe tener precaución aquí tan a menudo repeticiones de pruebas de las áreas de acceso en la posición de negociación de largo plazo utilice la tabla H4.

Por supuesto, si el instrumento se negocia en una tendencia alcista no puede hacer crecer un poco por debajo de la meta deseada, tiene sentido dejar en ese momento y que no haya ganancia.

Administración del dinero

Es fundamental el uso de técnicas de manejo de sólidos y el dinero inteligente para minimizar el riesgo de pérdidas catastróficas. A medida que tomó una racha de 80 operaciones consecutivas lugar probablemente durante el período de tres años, con el riesgo de un porcentaje de capital en lugar de una cantidad absoluta basada en el capital inicial es esencial. Por ejemplo, el riesgo de 1% del capital inicial en cada operación se traduciría en una pérdida de 80% al final de la racha de pérdidas, seguido de la adición de 25% para la primera serie comercio, lo que resulta en un total de 45%. Correr el riesgo de 1% del capital total resultaría en una pérdida de 55%, seguido por una recuperación de aproximadamente 17%, resultando en un total de 72%.

Siempre tenga en cuenta que cuanto más se pierde la cuenta, el más difícil de nuevo. Una pérdida del 50% requiere un aumento del 100% sólo para volver al punto de equilibrio.

Un riesgo más adecuada por el comercio sería algo así como 0,25% de la factura, lo que resultaría en una reducción de alrededor del 81% de la caída total inicial después probable, la recuperación de aproximadamente el 93% después del cierre de la primera operación ganadora. Depende de su cuenta de tolerancia al riesgo y la reducción de la tolerancia en particular.

Una última advertencia: cuando se está negociando paridades correlacionados, como en este ejemplo, donde tres de los cuatro instrumentos son pares del yen, puede seguir una medida defensiva adicional para reducir el riesgo general de tomar múltiples operaciones simultáneamente en la misma dirección. Esto es particularmente importante cuando todas las operaciones son largas al Yen. De hecho, un estudio cuidadoso puede mostrar que las mejores operaciones son las que se especifican en los tres pares de Yen simultáneamente o por lo menos que esto produce una ventaja estadística mejorada.

Un comercio de esta forma sistemática requiere un estudio cuidadoso de los datos históricos y sin ajuste de curvas. Antes de intentar esto con dinero real, tratar de ser rigurosamente honesto al responder a sus propias preguntas, y asegúrese de estudiar a fondo y con cuidado.

Introducción al flujo de órdenes en Forex

Existe una gran confusión y controversia sobre cuál es exactamente el comercio con el flujo de pedidos (comercio de flujo de órdenes), por no hablar de la forma en que se puede utilizar como un método de venta rentable. Vamos a discutir estos temas en una serie de artículos a partir de hoy.






¿Cuál es el flujo de órdenes (Orden de Flujo de comercio)?

Trading flujo Orden tiene una definición muy amplia, no necesariamente excluyente de otros métodos de negociación. La clave para el flujo de orden comercial se prevé precios donde otros comerciantes han establecido los pedidos pendientes, en particular los participantes en el mercado importantes con grandes pedidos.

¿Cómo se hace?

Obviamente, el flujo de órdenes no puede ser objeto de comercio sin "que tienen los niveles". Esta es una razón por la cual el flujo de muchos comerciantes orden comercial tienen miedo o intimidar a la hora de negociar: Tradicionalmente, los gurús de comercio advierten a sus alumnos a tener niveles, diciéndoles que ". Acuerdo sobre lo que ven Ellos lo creen" Esto parece como un buen consejo cuando se mirar un gráfico, por lo que los niveles mental y ve todo disipado por el precio. Sin embargo, no tiene por qué ser de esta manera, no se si piensa que un poco más acerca de los niveles que se toman e igualmente importantes si se utiliza conjunto de stop-loss.

los métodos de negociación con el flujo de órdenes

Muchos gurús enseñan métodos de negociación sobre la base de la identificación de los posibles niveles de soporte y resistencia, y espera la confirmación de la acción del precio cuando el precio llega a estos niveles. En un sentido, esto también se negocia con el flujo de órdenes, ya que el método se basa en contar con una gran cantidad de pedidos en estos niveles. Sin embargo, los comerciantes de flujo "reales" orden sería un paso más allá y no esperar a la confirmación de la acción del precio antes de entrar en el comercio. Esto parece más peligroso que esperar la confirmación de la acción del precio, pero pensar en ello. Si usted está esperando para el cierre de una vela por hora o cuatro horas antes de entrar, acaba de tomar el nivel ofrecería un precio mucho mejor, el beneficio y la puesta en acción del precio comerciantes de tiempo empezar a entrar. Otra de las ventajas de un método de fabricación de nivel pura es que por lo general puede usar una parada mucho más estrecha de lo necesario después de la confirmación de la acción del precio. Además, la parada estaría en mejores condiciones.

Así que, ¿cómo elegir los niveles? Esa es la pregunta del millón de dólares, pero en mi experiencia los niveles verdaderamente fructíferos son evidentes soporte o resistencia formada en el máximo y el mínimo diario y semanal anterior. Los comerciantes orden de flujo debe aprender a no tener miedo al comercio en contra de la tendencia. Algunas de las mejores operaciones de flujo de órdenes que serán causados ​​por un movimiento muy fuerte y aparentemente imparable en la dirección opuesta por lo que es bastante miedo para operar en contra. Voy a explicar por qué esto es así en el artículo de la próxima semana.